Коротко: при росте закупочных цен FIFO и средневзвешенный дают разные COGS, прибыль и налогооблагаемую базу — FIFO даёт более низкую себестоимость проданных запасов, более высокую прибыль и более высокие налоги; средневзвешенный «сглаживает» эффект роста цен, прибыль и налоги между FIFO и альтернативой (например, LIFO).
Объяснение и пример.
Исходные данные (для иллюстрации):
- начало: 100 ед. по $\$10$;
- закупка: 100 ед. по $\$12$;
- продажи: 150 ед. по цене $\$20$ за ед.
1) FIFO:
- COGS = первые 100 ед. по $\$10$ + следующие 50 ед. по $\$12$
${\text{COGS}}_{FIFO}=100\cdot 10+50\cdot 12=1000+600=\$1600$.
- Конечный запас = оставшиеся 50 ед. по $\$12$
${\text{Ending}}_{FIFO}=50\cdot 12=\$600$.
- Выручка = $150\cdot 20=\$3000$. Валовая прибыль = $3000-1600=\$1400$.
2) Средневзвешенный (периодический, вес по количеству):
- Средняя себестоимость на ед. = $(100\cdot 10+100\cdot 12)/200=2200/200=\$11$
$\bar{c}=\$11$.
- COGS = $150\cdot 11=\$1650$.
- Конечный запас = $50\cdot 11=\$550$.
- Валовая прибыль = $3000-1650=\$1350$.
Выводы:
- При растущих ценах ${\text{COGS}}_{FIFO}<{\text{COGS}}_{средневзвеш}\Rightarrow$ прибыль по FIFO больше, чем по средневзвешенной (в примере разница \$50).
- Налогооблагаемая база под FIFO выше, поэтому налоги выше (например, при ставке $t$ налоговая разница $t\cdot 50$).
- Баланс: запас по FIFO оценивается выше (в примере \$600 против \$550), что увеличивает активы и рабочий капитал.
- Средневзвешенный метод сглаживает колебания стоимости, даёт более стабильную прибыль и налоговую нагрузку во времени, но не минимизирует налоги так же как методы, использующие более поздние (более дорогие) стоимости для COGS.
Практические последствия:
- Если цель — показать большую текущую прибыль (но платить больше налогов) — FIFO при росте цен этому способствует.
- Если цель — сглаживание прибыли и налогов, уменьшение волатильности — средневзвешенный предпочтительнее.