Коротко: налоговые льготы для НИОКР снижают «цену» исследований для фирм, что в среднем повышает их инновационную активность и конкурентоспособность, но требуют фискальных расходов и могут создавать нежелательные побочные эффекты (перераспределение прибыли, неаддитивность). Эффективность зависит от типа льготы и дизайна — наиболее эффективны целевые, дополненные прямым финансированием и сопровождением меры для малых и средних фирм и для проектов с высоким общественным возвратом.
1) Как работает воздействие (упрощённая модель)
- Изменение user‑cost НИОКР: пусть первоначальная стоимость единицы НИОКР = $c$, ставка налоговой льготы (кредит/вычет) = $\tau$. Тогда эффективная стоимость
$$c_{eff}=c(1-\tau ).$$ - Реакция объёма НИОКР $R$ через эластичность $\eta$:
$$\Delta R\approx \eta \cdot \frac{\Delta c_{eff}}{c}=-\eta \tau .$$ (Детали: $\eta$ зависит от размера фирмы, вида НИОКР, доступности финансов.)
2) Влияние на инновационную активность фирм
- Повышение инвестиций в НИОКР (особенно чувствительны малые фирмы и молодые высокотехнологичные компании при возмещаемых/возвратных льготах).
- Улучшение качества инноваций при целевых грантах на фундаментальные/программные исследования; налоговые кредиты чаще повышают объём, но не всегда качество.
- Эффекты масштабирования: льготы усиливают долгосрочные инвестиции, если сопровождаются доступом к рынкам, кадрам и финансированию.
3) Влияние на конкурентоспособность
- Рост инноваций повышает продуктивность и экспортный потенциал в средне‑долгом периоде.
- При слабом дизайне возможны «перетоки» прибыли (profit shifting) и минимальный дополнительный эффект на реальную ВВП‑динамику (особенно у патентных режимов).
- Наиболее сильный эффект при комбинировании льгот с мерами по коммерциализации и рынку (публичные закупки инноваций, кластеры).
4) Бюджетные приоритеты и риски
- Прямой фискальный эффект: снижение налоговых поступлений или прямые выплаты. Приблизительная стоимость льготы:
$$\text{Cost}\approx \tau \times R_{eligible},$$ где $R_{eligible}$ — база затрат, подлежащих льготе.
- Оценка отдачи: бенефит‑коэффициент можно выразить как
$$BCR=\frac{\text{социальный возврат на дополнительное}\Delta R}{\text{Cost}}.$$ - Риски: низкая дополнительность (если фирмы переносят уже запланированные расходы), злоупотребления, административные расходы, замена других публичных приоритетов (образование, инфраструктура).
5) Сравнение механизмов и их эффективность (кратко)
- Возмещаемые/рефандные налоговые кредиты для SMEs: высокая дополнительность, сильный мультипликатор роста НИОКР — эффективны при ограниченном бюджете.
- Налоговые кредиты по проценту от расходов (incremental or volume): incremental (по приросту) более таргетированы, уменьшают «переоформление» существующих расходов; volume проще администрировать, но менее адресны.
- Конкурентные гранты (фондовые): высокая эффективность в поддержке прорывных/фундаментальных проектов и в отборе качества, но требуют хорошей экспертизы и конкурсного аппарата.
- Взаимное финансирование (matching grants): повышают вовлечение частного капитала, эффективны при софинансировании, но требуют контроля дополнительности.
- Патент‑box: стимулирует реинтеграцию прибыли, но часто имеет низкую дополнительность и способствует налоговой оптимизации; слабее повышает производственные инновации.
- Public procurement / предзаказы: очень эффективны для коммерциализации, особенно для тяжёлых/капиталоёмких инноваций.
- Налоговые каникулы/ускоренная амортизация: полезны для модернизации, но менее адресны для прикладных НИОКР.
6) Рекомендации по дизайну (чтобы максимизировать эффективность при ограниченном бюджете)
- Сочетать refundable R&D tax credits для малых фирм + конкурсные гранты для высокорисковых/фундаментальных работ.
- Использовать incremental схемы или кэпы, чтобы уменьшить камуфляж существующих расходов.
- Ввести четкие критерии дополнительности, обязательную отчётность по результатам и sunset‑положения.
- Сопровождение: акселераторы, помощь в коммерциализации, доступ к навыкам и закупкам.
- Оценка и обратная связь: ex‑ante оценка затрат и ожидаемых мультипликаторов, регулярный ex‑post мониторинг.
Вывод: наиболее эффективна комбинация целевых конкурсных грантов (для высоких социальных возвратов) и хорошо сконструированных возмещаемых/инкрементных налоговых кредитов для МСП, дополненная мерами по коммерциализации и контролем дополнительности — это даёт лучшее соотношение эффекта на инновации и сохранения бюджетных приоритетов.