Жили-были два брата, старший из которых был красив и сильно запоздал, а младший - уродлив и слабенький. Старший брат звали его Гриця, а младшего - Алексеем.

Однажды старший брат ушел в далекую дорогу, оставив младшего брата одного. Алексей очень грустил по своему брату и решил отправиться на поиски его. Но на его пути встретилась ведьма, которая превратила его в коня с горбом на спине.

Так Алексей стал служить ведьме и таскал ее тяжелый горшок с зельем. Но никак не мог освободиться от чар Ведьмы. Однажды принцесса проехала мимо, и когда увидела Горбунка, сразу влюбилась в него.

Она выкупила Горбунка у ведьмы и привела его в свой дворец. Там Горбунок встретил своего старшего брата, и они обнялись через горб его, который стал символом их вечной любви и преданности друг другу.

Так Горбунок жил с принцессой счастливо до конца своих дней и больше не видел ведьму, которая превратила его в коня.