Когда коммерческий банк одалживает деньги, он использует свои избыточные резервы - то есть средства, которые находятся у него сверх того, что требуется по закону в качестве резервов. Однако каждый отдельный коммерческий банк может одалживать только такую сумму денег, которая не превышает его избыточных резервов, чтобы обеспечить свою финансовую стабильность и ликвидность.

Система коммерческих банков, с другой стороны, может многократно предоставлять в кредит совокупные избыточные резервы коммерческих банков, так как они взаимодействуют друг с другом и обмениваются резервами через центральный банк или другие механизмы.

Число, умножающее ссуду банковской системы, обратно пропорционально норме обязательных резервов, потому что чем выше норма обязательных резервов для банка, тем меньше средств у него остается для одалживания, что может негативно повлиять на объем кредитов и экономическую активность. Таким образом, снижение нормы обязательных резервов способствует увеличению кредитования и общего объема денежного оборота в экономике.