Краткий вывод

Сильно прогрессивная шкала с высокими ставками для верхних 5% снизит неравенство и даст значительный фискальный потенциал при прочих равных, но одновременно создаст сильные стимулы к уклонению, смещению доходов и изменению экономического поведения у наиболее мобильных и состоятельных налогоплательщиков. Размер реального эффекта зависит от деталей: уровня и структуры ставок, степени дифференциации налогооблагаемой базы (зарплата vs капитал), наличия и качества правил против злоупотреблений и международного взаимодействия, а также от административной способности налоговой службы.

Влияние на распределение доходов и бюджет

Непосредственный эффект: повышение средней/медианной располагаемой доходности домохозяйств ниже верхнего квинтиля; снижение доли доходов, приходящихся на верхние 5% (чем выше ставка и чем меньше исключений — тем сильнее). Доходность бюджета: верхние 5% часто дают большую долю собираемого подоходного налога, поэтому повышение ставок может приносить значительные дополнительные доходы, особенно при налоговой базе без большого числа льгот. Но реальная выручка зависит от реакции налогоплательщиков (эффект «налоговой базы»): если высокая ставка приводит к сокращению налогооблагаемых доходов (элементы ETI — elasticity of taxable income), часть ожидаемой выручки будет утрачена.

Поведенческие стимулы: труд и занятость

Интенсивность реакции различна по маргиналиям:Интенсивный маргинал (более напряжённый труд/продолжение работы): часть работников (особенно сотрудники с фиксированным доходом) может снизить интенсивность усилий/переговоры о зарплате. Экстенсивный маргин (выход/вход на рынок труда): для предпринимателей и мобильных специалистов высокие ставки повышают вероятность сокращения рабочего времени, «раннего выхода на пенсию», отказа от доп. проектов. Гетерогенность: топ-менеджеры и предприниматели обычно имеют больший простор для трансформации дохода, поэтому их ответы сильнее зависят от состава доходов и возможностей оптимизации.Миграция человеческого капитала: высокие ставки усиливают риск переезда высокооплачиваемых специалистов/премьеров/капиталов в юрисдикции с более мягким налоговым режимом, особенно если страна небольшая и мобильность высокая.

Влияние на инвестирование и предпринимательство

Краткосрочно: налог на доходы уменьшает располагаемый доход для инвестиций частных лиц; может снизить склонность к риску, особенно если налогообложение карает успешные проекты (высокие предельные ставки на доходы от труда/бонусы/реализацию опционов). Долгосрочно: если налогообложение приводит к ухудшению условий для реинвестирования или повышенным издержкам налогооптимизации, это может замедлить создание новых предприятий и инновации. Различие труда vs капитала: если ставка повышается только на доходы физических лиц от труда, а доходы капитала остаются менее обложенными (дивиденды, капиталовложения, прирост капитала) — произойдёт сдвиг в пользу «капитализации» доходов и использования корпоративной структуры для получения дохода, что искажает распределение доходов и уменьшает эффективность налога.

Ожидаемые схемы уклонения и смещения доходов

Переклассификация доходов: перевод зарплат в дивиденды/капитальные выигрыши, опционные схемы, бонусы в виде акций с длительным отсроченным налогообложением. Деферирование/тайминг: перенос реализации дохода на периоды с более низкой ставкой; досрочное получение дохода до введения ставок. Использование организаций: перевод доходов в корпоративную оболочку, использование пас‑through структур (LLC, партнерства), механизмы выплат через связанные лица. Географическое смещение: налоговое резидентство в страны с более низкими ставками, вывод активов в офшоры, использование CFC/контролируемых иностранных компаний. Тонкие правовые схемы: трансфертное ценообразование между аффилированными структурами, долговая нагрузка (interest stripping), использование благотворительных фондов/фамильных трастов. Неполное декларирование и черный рынок — классические пути, в т.ч. при слабой админ‑способности.

Инструменты и комплекс мер по ограничению уклонения и снижению негативных стимулов
Основная идея: сочетать более высокие ставку с широкой основой налогообложения и сильными правилами против обхода; смягчать дискриминационные стимулы между формами дохода.

А. Проектно‑правовые меры (налогообложение)

Широкая база: сужение вычетов/льгот, стандартизация налогооблагаемой базы (минимизация специальных режимов для «верхних» доходов). Выравнивание ставок труда и капитала: сократить фискальные привилегии капитального дохода (или ввести нижний порог/минимальный налог на суммарный доход), чтобы снизить стимулы к переклассификации. Альтернативный минимальный налог (AMT): налог, который гарантирует минимум налога для субъектов с высокой экономической доходностью независимо от льгот. Прогрессивная шкала с аккуратным «фаз‑аутом» льгот: избегать резких «надломов» (notch), применять плавные переходы, чтобы не создавать точки для оптимизации. Налог на реализацию богатства/выходной налог: например, налогообложение накопленных нереализованных выгод при смене резидентства (exit tax), меры против «переселения богатых». Ограничение использования пас‑through структур: специальные правила для распределения доходов в сем. компаниях/партнёрствах, применение рыночных ставок для выплат владельцам.

Б. Анти‑уклонительные правила и администрирование

Общие и специальные анти‑уклонительные нормы (GAAR и конкретные правила: CFC, thin capitalization, transfer pricing). Усиление отчетности: автоматический обмен информацией (CRS), требование раскрывать выгодоприобретателей, публичные регистры бенефициаров. Обязательное раскрытие агрессивных схем: mandatory disclosure rules для налоговых планировщиков и финансовых посредников. Усиление контроля и аудитов по высокодоходным налогоплательщикам: специальные подразделения, аналитика больших данных для выявления аномалий. Система удержаний и налогообложения у источника (withholding) для части высоких доходов (бонусы, дивиденды, опции) — уменьшает возможность неполной декларации.

В. Международное сотрудничество

Применение и расширение стандартов BEPS/OECD в части предотвращения вывоза прибыли и использования офшоров. Активное участие в обмене налоговой информацией, сотрудничество при расследованиях, соглашения об экстрадиции финансовой информации. Поддержка глобальных инициатив по минимальному налогу (аналогично Pillar Two, хотя он корпоративный) и двусторонним правилам по налогообложению топ‑менеджмента.

Г. Мягкие/поведенческие меры и политическая упаковка

Прозрачность расходования выручки: направлять дополнительные поступления на популярные/видимые программы (здравоохранение, образование, социальную защиту) для поддержания добросовестности и снижения морального риска уклонения. Постепенное введение: ступенчатое повышение ставок и мониторинг реакций уменьшит шок и даст время закрыть лазейки.

Практические рекомендации по дизайну шкалы

Не ставьте исключительно на очень высокие ставки: оптимальная комбинация — умеренно высокая ставка + широкая база + сильные правила против уклонения даст больше чистого дохода и меньшие искажения. Разграничьте доходы: отдельный режим для прироста капитала/дивидендов с учетом долгосрочного инвестирования (но с мерами против переклассификации). Введите минимальный альтернативный налог для очень богатых, чтобы предотвратить использование льгот в избытке. Установите пороги и защитные механизмы для мобильных работников (налоги для нерезидентов, краткосрочных контрактов), чтобы минимизировать «налоговую миграцию». Инвестируйте в администрирование и международную кооперацию: без этого высокие ставки будут быстро «съедены» схемами оптимизации.

Оценка компромиссов и рисков

Сильная прогрессивность повышает справедливость и собираемость при эффективной администрации, но без адекватных анти‑уклонительных мер может привезти к существенным потерям базы и усиленному неформальному сектору. Политический риск: резкое повышение налогов на «верх» может вызвать отток капитала/талантов и консолидацию интересов влиятельных групп против реформы. Альтернативы/дополнения: налоги на богатство, налоги на наследство или повышение эффективных непрямых налогов/социальных взносов — в зависимости от целей, админ‑способности и международного контекста их стоит рассмотреть как часть пакета.

Короткая «чек‑листа» при внедрении

Оценить потенциальные доходы с учётом ETI и сценариев уклонения. Сформулировать ширину базы и исключения (чем уже база — тем выше стимулы к уклонению). Ввести анти‑уклонительные правила одновременно с повышением ставок. Усилить отчетность, обмен информацией и ресурсы для аудита высокодоходных налогоплательщиков. Фазировать изменения и мониторить поведенческие эффекты; иметь план корректировок.

Если хотите, могу:

Привести ориентировочные модели выручки при разных ставках и допущениях по эластичности (пример числовых сценариев); Описать конкретные анти‑уклонительные нормы (пример формулировок CFC, AMT, GAAR) или международные соглашения, которые стоит использовать.