Международные механизмы, национальные реформы и трансферные правила для борьбы с BEPS — кратко, с пояснениями и способами оценки эффективности.
Международная координация
- Унификация правил и многосторонние инструменты:
- Многосторонняя конвенция/MLI для скорой имплементации изменений в налоговых соглашениях.
- Глобальная минимальная налоговая ставка (Pillar Two) с порогом, например, $15\%$ для предотвращения перетока прибыли.
- Обмен информацией и прозрачность:
- Обязательное country-by-country (CbC) отчётность и автоматический обмен ею между юрисдикциями.
- Усиление CRS/EOIR для обмена банковской и налоговой информацией.
- Разрешение споров и верификация:
- Обязательная обязательная арбитражная процедура по трансграничным спорам и согласованная методика совместных аудитов («joint audits»).
- Координация стимулов:
- Согласование правил о льготах (ограничение на «racing to the bottom») и согласование критериев для специальных режимов (substance requirements).
Национальные реформы
- Налоговая база и администрирование:
- Упрощение и усиление налоговой базы (broad base) и контроль за специальными режимами.
- Электронный учёт, e‑invoicing, real-time reporting для отслеживания операций.
- Усиление возможностей администрирования: аналитика больших данных, межведомственный обмен информации.
- Анти‑уклонение и антисхемы:
- Правила против гибридных несоответствий (hybrid mismatch rules).
- Ограничение процентов (earnings stripping): например, $\text{net interest deduction}\le 30\%\times \text{EBITDA}$.
- Тонкая капитализация/правила на долговые инструменты и экономическую сущность (substance over form).
- Ограничение treaty shopping: limitation on benefits и тесты на бенефициарного собственника.
- Стимулы и их пересмотр:
- Пересмотр R&D, IP и других льготных режимов с критерием реальной экономической деятельности и прозрачности.
- Минимальная эффективная ставка:
- Введение национального top-up механизма совместимого с Pillar Two для покрытия разницы до минимальной ставки.
Трансферные цены и распределение прибыли
- Усиление трансферного регулирования:
- Сохранение arm’s length при усовершенствованной документации и верификации; стандартизированные методы сравнения.
- Акцент на функционально‑риск‑активной (FAR) аналитике и доказательстве экономической сущности.
- Альтернативы и гибридные подходы:
- Формульное распределение прибыли (Formulaic apportionment) для некоторых секторов (например, финансы, IP):
$${\pi }_i={\pi }_{\text{group}}\times \frac{\alpha S_i+\beta A_i+\gamma L_i}{\alpha {\sum }_j{S}_j+\beta {\sum }_j{A}_j+\gamma {\sum }_j{L}_j},$$ где $S$ — продажи, $A$ — активы, $L$ — труд; $\alpha +\beta +\gamma =1$.
- Гибридный подход: arm’s length для операционных частей, формульный — для цифровых/интеллектуальных активов.
- Практические меры:
- Стандартизованные safe harbours для рутинных операций.
- Ужесточение правил по IP-роутингу и внутренним лицензионным соглашениям.
- Повышение роли сопоставимых рыночных данных и публичных индикаторов.
Оценка эффективности (метрики и методики)
- Основные показатели:
- Изменение корпоративных налоговых поступлений: $\Delta R=R_{\text{post}}-R_{\text{pre}}$.
- Налоговые поступления в % ВВП: $\frac{R}{\text{GDP}}$.
- Эффективная налоговая ставка (ETR): $\mathrm{ETR}=\frac{\text{corporate tax paid}}{\text{accounting profit}}$.
- Изменение распределения прибыли: доля прибыли, декларируемой в низконалоговых юрисдикциях.
- Индикаторы переноса прибыли: прибыль/штат, прибыль/оборот в офшорах.
- Методы оценки:
- До‑после с контрольной группой (difference‑in‑differences):
$$\Delta =(Y_{treatment,post}-Y_{treatment,pre})-(Y_{control,post}-Y_{control,pre}).$$ - Synthetic control для оценки эффекта на уровне страны.
- Математическое моделирование и налоговые калькуляторы для сценарного анализа (статические и динамические модели).
- Проведение совместных аудитов и проверок CbC данных для точной идентификации изменений в поведении МНК.
- Целевые ориентиры (примерно):
- Снижение оценки переноса прибыли на $20\%-40\%$ в течение $3$ лет для агрессивных схем (зависит от стартовой базы).
- Увеличение ETR на $\ge 2$ процентных пункта для MNEs, применяющих схемы ухода.
Последовательность внедрения и управление рисками
- Приоритеты: базовые меры (обмен информацией, CbC, правила по гибридам, лимит процентов) → международные соглашения (Pillar Two, МЛИ) → сложные реформы (формульное распределение).
- Управление противодействием: поэтапная коммуникация, техническая помощь штатам, оценка воздействия на инвестпритоки и налогооблагаемую базу.
- Мониторинг: ежегодный аудит эффективности, публикация ключевых индикаторов и корректировка мер по результатам.
Краткий итог
- Сильная комбинация: многосторонняя координация (CbC, Pillar Two, MLI), национальные административные реформы (e‑reporting, противогибриды, лимит процентов) и модернизация трансферного ценообразования (FAR + формульные решения там, где это уместно).
- Эффективность измерять через налоговые поступления, ETR, распределение прибыли и методами квазииспытаний (DiD, synthetic control) с использованием CbC и банковских данных.