Вероятно, имя "Иван Красный" произошло от того, что слово "красный" в данном случае не имеет отношения к цвету, а скорее употреблялось как эпитет, означающий могущественный, сильный, влиятельный. Таким образом, Иван Красный мог бы быть назван так из-за своего характера, качеств или возможно связанных с ним обстоятельств.