Командная экономика отличается от других типов экономических систем, таких как рыночная или смешанная, в первую очередь централизованным управлением государством. В командной экономике все экономические решения принимаются центральным органом планирования, а механизм ценообразования и распределения ресурсов определяется государством.

Кроме того, в командной экономике отсутствует свобода хозяйственной деятельности, предприятия и организации подчинены государству и вынуждены следовать его инструкциям. Нет многообразия форм собственности, так как все ресурсы и предприятия могут быть находиться в государственной собственности или под контролем государства.

В командной экономике также могут существовать элементы диктата хозяйственного опыта предков, так как решения и планы могут основываться на традиционных методах управления народным хозяйством.