Кратко: транснациональная практика вывода прибыли в низконалоговые юрисдикции сокращает налоговые поступления государства, подрывает справедливое распределение налогового бремени и ослабляет международную налоговую кооперацию. Ниже — последствия и практические варианты репрессивных и кооперативных реформ с кратким анализом преимуществ и ограничений.
1) Последствия для национального бюджета
- Прямые потери: недополучение корпоративного налога и связанных платежей. Формула оценки потерь:
$$\Delta R={\Pi }_{shift}\times (t_{home}-t_{haven}),$$ где ${\Pi }_{shift}$ — прибыль, переведённая в налоговый оазис, $t_{home}$ и $t_{haven}$ — ставки налога в стране резиденции и в оазисе соответственно.
- Пример: пусть $\Pi =100,{\Pi }_{shift}=60,t_{home}=0.25,t_{haven}=0.05$. Тогда:
$$\Delta R=60\times (0.25-0.05)=60\times 0.20=12.$$ - Косвенные эффекты: уменьшение базисов для НДФЛ и соцвзносов (через снижение выплат работникам), рост дефицита бюджета и увеличение долговой нагрузки, возможное сокращение расходов на публичные блага и инвестиции.
2) Последствия для социальной справедливости
- Неравенство: крупные корпорации и состоятельные владельцы платят относительно меньше, чем средний налогоплательщик; усиливается восприятие несправедливости.
- Эрозия доверия к институтам: уменьшение легитимности налоговой системы, рост уклонения и теневая экономика.
- Давление на перераспределение: правительства могут увеличивать налоги на труд и потребление, что бьёт по низко- и среднеобеспеченным слоям.
3) Последствия для международной правовой системы
- «Гонка к низким ставкам»: конкуренция юрисдикций за инвесторов с помощью низких ставок подрывает глобальные налоговые стандарты.
- Усложнение правоприменения: трансграничные схемы угрожают применению национального права и обостряют споры по трансфертному ценообразованию.
- Осложнение договорной системы: налоговые соглашения и механизмы разрешения споров оказываются недостаточными для новых форм цифровой и имущественной мобильности.
4) Репрессивные (насильственные/административные) меры — что можно сделать на национальном уровне
- Введение или ужесточение правил контролируемых иностранных компаний (CFC): налог на доходы дочерних структур в офшорах. Плюсы: быстрое влияние на схемы. Минусы: риск двойного налогообложения, ответных мер.
- Общие антиизбегающие правила (GAAR) и специальные правила о строгой субстанции: административная гибкость для оспаривания схем без экономической сути. Минусы: неопределённость, судебные споры.
- Усиление трансфертного ценообразования: надбавки, взыскания, presumption of arm’s length adjustments. Требует доказательной базы.
- Увеличение ставок проверок, штрафов, уголовной ответственности за умышленное уклонение. Эффект устрашающий, но дорогая реализация и риски политической реакции.
- Временные налоги/сборы (например, оборотный налог на перераспределяемые внутрекорпоративные платежи). Может привести к оттоку инвестиций.
5) Кооперативные (многосторонние) реформы — международные решения
- Поддержка BEPS и автоматической информационной отчетности (CRS): обмен данными, единые стандарты прозрачности. Плюсы: системное воздействие, меньший «гонка»-эффект.
- Внедрение глобального минимального налога (Pillar Two): минимальная эффективная ставка, нейтрализующая стимулы к выводу прибыли. Эффективен против налоговых убежищ при широкой кооперации.
- Переработка конвенций о предотвращении двойного налогообложения: уточнение PE (permanent establishment) и критериев налогообложения цифровой экономики.
- Многосторонние корректирующие инструменты (MLI) и соглашения о совместных проверках/расходовании по трансфертному ценообразованию.
- Создание региональных или тематических блоков налогообмена и центров по разрешению спорных вопросов (арбитраж).
- Поддержка стран с низкими ставками в развитии налоговой администрации и диверсификации экономики — уменьшает привлекательность офшоров.
6) Практические сочетания (комбинированная стратегия, рекомендуемая)
- Короткий срок: внедрить или ужесточить CFC, GAAR и усилить обмен информацией; активизировать аудиты крупных налогоплательщиков.
- Средний срок: участвовать в глобальном минимуме (Pillar Two), адаптировать налоговые соглашения к цифровой экономике, внедрить автоматический обмен данных.
- Долгий срок: улучшать прозрачность бенефициарной собственности, развивать налоговую администрирование и международное сотрудничество по распределению налоговых функций.
7) Риски и баланс
- Чрезмерно репрессивные меры могут отпугнуть реальные инвестиции и вызвать ответные меры других юрисдикций.
- Чрезмерная зависимость от международных механизмов требует политической воли и времени; частичные соглашения могут быть неэффективны.
- Оптимальная политика сочетает принудительные инструменты (для немедленного воздействия) с кооперативными многосторонними решениями (для устойчивой нейтрализации стимулов).
Вывод: эффективная борьба с выводом прибыли требует сочетания национальных репрессивных мер (CFC, GAAR, усиление TP-аудита) и участия в многосторонних инициативах (автоматический обмен, глобальный минимальный налог, пересмотр договоров). Это минимизирует краткосрочные потери бюджета и повышает долгосрочную справедливость и устойчивость международной налоговой системы.