Кратко и по существу: какие инструменты эффективны и какие последствия их внедрение даёт.
1) Национальные инструменты (эффективность и суть)
- Общие антиуклонительные нормы (GAAR/SAAR): широкие правила против злоупотреблений, дискреционные, препятствуют схемам без экономической субстанции. Риск: неопределённость, споры в судах.
- Правила о контролируемых иностранных компаниях (CFC): налогообложение доходов низконалоговых подразделений у материнской компании, когда ставка в юрисдикции существенно ниже. Работает против «пустых» юрисдикций; требует чётких тестов по ставке и субстанции.
- Правила трансфертного ценообразования + документация (TP, Master File/Local File): принудительное отнесение прибыли по принципу arm’s length; уменьшает перемещение прибыли через искусственные цены.
- Ограничение вычета процентов / thin-capitalization / interest limitation: лимит вычетов процентов (например, процент от EBITDA) уменьшает налоговый щит долгового финансирования.
- Ввод налогов у источника (withholding), «анти-обход» положений о бенефициарной собственности: прерывают потоки доходов через посредников.
- Требования по экономической субстанции: официальные критерии присутствия (офисы, персонал, реальные операции).
- Обязательные раскрытия (лучшие практики — аналог DAC6): обязательный сторителлинг по конструкциям.
2) Международные инструменты (OECD/EU и пр.)
- BEPS-пакет OECD (ключевые меры):
- Action 6 (treaty abuse / principal purpose test) — против злоупотребления договорами.
- Action 8–10 (transfer pricing по нематериальным активам) — укрепляет правила для IP и функций.
- Action 13 — country-by-country reporting (CbCR) для MNE с порогом, напр. \(\€750{,}000{,}000\).
- Multilateral Instrument (MLI): быстрый механизм изменения налоговых соглашений.
- EU Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) и последующие: внедряют CFC, interest limitation, GAAR на уровне ЕС.
- Многосторонние правила Pillar One и Pillar Two:
- Pillar One — перераспределение налогооблагаемых прав на цифровую/международную прибыль.
- Pillar Two (GloBE) — глобальный минимальный налог с базой и минимальной ставкой $15\%$, включает Top-up rules (QDMTT, UTPR).
- Digital Services Tax / цифровой налог (национальные): быстрый инструмент изъятия доходов от цифровых услуг, но риск торговых споров и двойного налогообложения.
- Механизмы автоматического обмена информацией (CRS, DAC): детектируют схемы уклонения.
3) Экономические и правовые последствия внедрения
- Положительные:
- Увеличение налоговых поступлений и сужение «дыр» в базе.
- Снижение стимулов к агрессивному налоговому планированию и офшоризации прибыли.
- Улучшение налоговой прозрачности (CbCR, автоматический обмен).
- При многостороннем внедрении — меньше искажения конкуренции между странами.
- Негативные / риски:
- Повышение административных и соответствующих (compliance) затрат для компаний и налоговых органов.
- Риск «двойного налогообложения» и роста числа споров, требующих MAP/ARBITRATION.
- Возможность оттока инвестиций из стран с жёсткими правилами (особенно если правила вводятся односторонне).
- Торговые/дипломатические конфликты (напр., противодействие цифровым налогам со стороны других юрисдикций).
- Сложность определения экономической субстанции — возможны юридические вызовы и судебная практика.
- Административная нагрузка на страны с ограниченными ресурсами (необходимы IT, аналитика, соглашения о взаимопомощи).
4) Практические соображения при внедрении (минимизация негативных эффектов)
- Комбинация мер: CFC + interest limitation + transfer pricing + disclosure лучше работает, чем одна «супер-норма».
- Координация на многостороннем уровне (Pillar Two, MLI) снижает риск оттока капитала и двойного налога.
- Чёткие правила определения субстанции и safe-harbors для малого бизнеса сокращают неопределённость.
- Механизмы разрешения споров (MAP, арбитраж) и переходные положения уменьшают судебные конфликты.
- Фискальная адаптация: частичная фискальная компенсация (трансферные механизмы) для стран, теряющих налоговую базу от реформ.
- Инвестиции в админ‑capacity и автоматизацию для эффективного контроля и обмена данными.
Короткий вывод: наиболее эффективна комбинация национальных мер (CFC, interest limitation, TP rules, GAAR, раскрытие) и многосторонней координации (BEPS Actions, MLI, Pillar Two с минимальной ставкой $15\%$). Это повышает сборы и уменьшает злоупотребления, но требует международной координации, администрирования и чётких механизмов разрешения споров, чтобы снизить риски двойного налогообложения и оттока инвестиций.