Морфологический разбор словосочетания "позднего вечера":

Позднего - прилагательное, родительный падеж единственного числа среднего рода от слова "поздний". Прилагательное определяет существительное "вечера".

Вечера - существительное, родительный падеж множественного числа от слова "вечер". В данном случае существительное находится в притяжательном падеже по отношению к прилагательному "позднего".

Таким образом, словосочетание "позднего вечера" означает время позднего части вечера.