Серёжа $подлежащее$ посмотрел $сказуемое$ наверх $обстоятельствоместа$, где $вводноеслово$ в своём гнёздышке $дополнение$ прятались $сказуемое$ ласточки $подлежащее$, и $соединительноесоюз$ улыбнулся $сказуемое$.