Кратко, по сути.

Основные правила (увязка МСФО — РСБУ)

МСФО (для арендатора: IFRS 16): почти все лизинги признаются на балансе как право пользования (ROU) и обязательство по лизингу, исключения — краткосрочные ((<12) мес.) и низкой стоимости. Учитываются дисконтированная стоимость платежей, амортизация ROU и процент по обязательству.МСФО (для арендодателя): классификация как финансовая или операционная аренда по критериям (сходно с IAS 17); для финансовой аренды — выбывание актива и признание чистой инвестиции в аренду.РСБУ (ПБУ 13/2000 и практика): различают операционную и финансовую аренду; при операционной аренде у арендатора — расходы в момент платежа (внебалансово), при финансовой — на балансе признаётся объект и обязательство/долг, у арендодателя при финансовой аренде — дебиторская задолженность/инвестиция в лизинг и начисление процентов.

Когда возникают различия (ключевые случаи)

Когда договор ранее квалифицировался как операционный (вне баланса по РСБУ), а по IFRS16 подлежит отражению на балансе арендатора — основное различие.Критерии квалификации (переход права, опцион выкупа, срок относительно срока службы) могут давать разные решения в РСБУ и МСФО.Исключения IFRS (краткосрочные, низкой стоимости) отсутствуют в РСБУ в том же виде → ещё отличия.Разные ставки дисконтирования (в МСФО — ставка, явно определяемая договором или предельная заемная ставка арендатора) и методы оценки начальной суммы (NPV) — приводят к различным величинам активов/обязательств.У арендодателя различия меньшие, но возможны по моменту признания дохода и по оценке остаточной стоимости/убытков.

Примеры проводок (упрощённо, годовой платёж = (\,100), срок = 5 лет, ставка (5\%), PV платежей (=100\cdot\frac{1-(1+0.05)^{-5}}{0.05}=432.95))

Арендатор — по МСФО (IFRS 16)

Первичное признание:
Dr Право пользования (ROU) (\;432.95)
Cr Обязательство по лизингу (\;432.95)Год 1 (комбинированно при платеже в конце года):
Dr Процентные расходы (\;21.65)
Dr Обязательство по лизингу (погашение тела) (\;78.35)
Cr Денежные средства (\;100)Амортизация (прямолинейно, 5 лет):
Dr Амортизация ROU (\;86.59)
Cr Накопленная амортизация ROU (\;86.59)

Арендатор — по РСБУ

Операционная аренда (вне баланса):
Dr Расходы на аренду (\;100)
Cr Денежные средства (\;100)Финансовая аренда (если квалифицирована как фин.):
Dr Основные средства (или право на пользование) (\;432.95)
Cr Кредиторская задолженность по финансовой аренде (\;432.95)
далее — амортизация и проценты аналогично МСФО.

Арендодатель — по МСФО / РСБУ

Финансовая аренда (арендодатель признаёт инвестицию/дебиторку):
Dr Дебиторская задолженность по лизингу (NPV) (\;432.95)
Cr Основные средства (выбытие) (\;432.95)
потом при поступлении платежа:
Dr Денежные средства (\;100)
Cr Процентный доход (\;21.65)
Cr Дебиторская задолженность (\;78.35)Операционная аренда (арендодатель сохраняет актив):
Dr Денежные средства (\;100)
Cr Доход от аренды (равномерно или по графику) (\;100)
и продолжается амортизация основного средства.

Влияние на показатели (ключевые эффекты)

Баланс: появление ROU-актива и лизингового обязательства увеличивает и активную, и пассивную часть; собственный капитал при первичном признании не меняется.
Пример: начальные данные: активы (2000), обязательства (1000), капитал (1000). После признания PV (432.95): активы (=2000+432.95=2432.95), обязательства (=1000+432.95=1432.95), капитал (=1000).Коэффициенты задолженности: долг/капитал возрастёт: было (\frac{1000}{1000}=1), стало (\frac{1432.95}{1000}=1.43295) — рост левереджа.EBITDA: обычно растёт при переходе с операционной аренды на учёт по IFRS16, потому что старые арендуемые платежи были в операционных расходах и уменьшали EBITDA, а при IFRS16 платежи разбиваются на амортизацию (исключается из EBITDA) и проценты (финансовые, исключаются из EBITDA). В нашем примере сумма годового платежа (\;100) полностью перестаёт уменьшать EBITDA → EBITDA увеличится на (\;100).EBIT / операционная прибыль: меняется не всегда однозначно; в первом году суммарные расходы (амортизация (86.59) + процент (21.65) = (108.24)) выше годового арендного платежа (100) → чистая прибыль в первом году может снизиться. То есть:
Старый расход: (\;100) Новый совокупный расход в Год 1: (\;86.59+21.65=108.24)Нагрузка на прибыль до налогообложения и покрытие процентов: поскольку появляется процентный расход, покрытие процентов (EBIT/Interest) ухудшится; долговая нагрузка (Debt/EBITDA) может ухудшиться — частично компенсируется ростом EBITDA, но обычно показатели долговой устойчивости выглядят хуже.ROA (рентабельность активов): обычно снижается, т.к. в знаменателе — увеличенные активы, в числителе операционная прибыль может снизиться.

Краткое суммарное правило практики

Для арендатора: главное отличие — большинство старых операционных аренд становится на баланс по МСФО и влияют на левередж, EBITDA и покрытие процентов; по РСБУ многие такие договоры остаются вне баланса (операционная аренда).Для арендодателя: различия меньше — финансовая аренда перераспределяет учет актива в дебиторскую позицию, операционная аренда остаётся на балансе; различия в оценках и критериях классификации/оценки возможны.

Практические последствия

Банковские ковенанты и расчёт кредитоспособности нужно пересматривать (влияние на Debt/Equity, Debt/EBITDA, Interest coverage).Налоговые последствия — отличаются: налоговый учёт и амортизация по РСБУ/НК могут отличаться от МСФО, требует согласования с налоговыми правилами.Требуются дополнительные раскрытия (стратегия по лизингу, сроки и дисконтные ставки).

Если нужно, могу привести аналогичный числовой пример (построение графика баланса и отчёта о прибылях/убытках за 5 лет) и показать расчёт ключевых коэффициентов до/после перехода.