Кратко о ключевых особенностях учёта финансовых инструментов в коммерческом банке (по IFRS 9, применимо и в большинстве национальных стандартов):
1) Классификация при первоначальном признании
- Решение по учёту зависит от бизнес-модели и признака «SPPI» (cash‑flow — только погашение основного долга и процентов).
- Основные категории для активов: амортизированная стоимость (AC), справедливая стоимость через прочий совокупный доход (FVOCI, для долговых обязательств), справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL).
2) Первоначальное признание
- По справедливой стоимости при первоначальном признании. Для AC и FVOCI учитываются прямые транзакционные расходы; для FVTPL — не учитываются.
3) Последующая оценка
- Амортизированная стоимость: применяется метод эффективной процентной ставки (EIR). Балансовая стоимость рассчитывается по схеме:
$$\text{баланс}=\text{начальная стоимость}+\sum \text{накопленные начисления по EIR}-\sum \text{платежи}.$$ Процентный доход признаётся по EIR.
- FVOCI (долговые): переоценка по справедливой стоимости; изменения цены отражаются в OCI; процентный доход по EIR признаётся в P&L; при выбытии накопленные в OCI прибыли/убытки перераспределяются (recycled) в P&L.
- FVTPL: все изменения справедливой стоимости (включая процентный эффект) признаются в P&L.
4) Резервы по кредитным потерям
- Для AC и FVOCI применяется модель ожидаемых кредитных потерь (ECL): 12‑месячные или пожизненные потери в зависимости от существенного увеличения кредитного риска. Для FVTPL ECL не уменьшают баланс, потери отражаются через P&L при признании.
5) Производные и хеджирование
- Производные по умолчанию — FVTPL. При применении бухгалтерского хеджирования используются правила fair value hedge (P&L за хеджируемый риск и инструменты), cash‑flow hedge (эффекты в OCI с последующей рефектацией в P&L) и hedge of net investment.
6) Представление в отчёте о доходах и капитале
- Для AC: процентный доход в P&L, справедливая стоимость не влияет на P&L до выбытия/признания убытка.
- Для FVOCI: колебания справедливой стоимости преимущественно в OCI; P&L менее волатилен.
- Для FVTPL: волатильность P&L прямая.
Пример влияния изменения процентных ставок (простая иллюстрация)
Исходные данные: банк держит одногодичную облигацию номиналом $1,000$ с купоном $5\%$ (купоном $C=1,000\times 5\%=50$). Облигация куплена по номиналу $1,000$.
Если рыночная ставка (доходность) сразу снижается до $4\%$, справедливая стоимость облигации:
$$\text{PV}=\frac{C+1000}{1+y}=\frac{50+1000}{1,04}=\frac{1050}{1,04}\approx 1009,62.$$
- Если облигация учтена как FVTPL: прирост $\approx 1009,62-1000=9,62$ отражается немедленно в P&L (нереализованный доход), итого за период P&L увеличится на $9,62$ плюс процентный доход по учёту (в части представления процент мог быть выделен отдельно).
- Если облигация учтена как AC: изменение рыночной ставки и соответствующее изменение справедливой стоимости не отражается в P&L; за период в P&L признаётся только процентный доход по EIR — при покупке по номиналу это $50$. Нереализованный выигрыш $9,62$ не влияет на периодный результат.
- Если облигация учтена как FVOCI (долг): прирост $9,62$ отражается в OCI (капитал), а в P&L попадает только процентный доход $50$. При последующей продаже накопленный $9,62$ будет переработан в P&L.
Если ставка выросла до $6\%$:
$$\text{PV}=\frac{1050}{1,06}\approx 990,57,$$ тогда при FVTPL в P&L — убыток $1000-990,57\approx 9,43$; при AC — P&L не тронут (только процентный доход); при FVOCI — убыток в OCI.
Итог: изменение процентных ставок непосредственно и сразу влияет на прибыльность только для инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через P&L; инструменты на амортизированной стоимости дают устойчивую процентную доходность по EIR и менее подвержены немедленной П&У‑волатильности (но экономическая стоимость меняется).