Кратко — по МСФО (IFRS) 9 кредитный риск и резервы измеряются моделью ожидаемых кредитных потерь (ECL). Основные положения и формулы, затем пример.
Как это учитывается
- Стадии (staging):
- Stage 1 — нет значительного увеличения кредитного риска с момента признания: резерв = 12‑месячный ECL.
- Stage 2 — значительное увеличение кредитного риска (но не безнадежный): резерв = пожизненный (lifetime) ECL.
- Stage 3 — кредитно‑обесцененный (default): резерв = пожизненный ECL; признание процентов по чистой балансовой стоимости.
- Есть отдельное обращение для POCI (purchased or originated credit‑impaired).
- Ключевые входные параметры: вероятность дефолта (PD), потеря при дефолте (LGD), экспозиция к дефолту (EAD), ставка дисконтирования (обычно эффективная ставка), прогнозы макроэкономики и сценарное взвешивание.
- Общая формула (в дискретном виде, по сценариям и периодам):
$$\text{ECL}=\sum _{\text{scenarios}s}{w}_s\sum _{t=1}^{T}P{D}_{t,s}\times LG{D}_{t,s}\times EA{D}_{t,s}\times D{F}_t,$$ где $D{F}_t=\frac{1}{(1+r{)}^t}$ — дисконт‑фактор, $w_s$ — вес сценария, суммирующийся в 1.
- Для Stage 1 используют только 12‑месячную компоненту PD: ${\text{ECL}}_{12m}=P{D}_{12m}\times LGD\times EAD\times D{F}_{12m}$. Для Stage 2/3 — суммарная пожизненная вероятность дефолта по периодам.
Пример расчёта резервов для простого портфеля розничных кредитов
Пусть портфель разделён на три сегмента и эффективная ставка $r=5\%$.
Сегмент A (Stage 1, «проиcходящие»):
- $EAD=1,000,000$ - $P{D}_{12m}=0.01$ (1%)
- $LGD=0.30$ - Дисконт $D{F}_1=\frac{1}{1.05}$
12‑месячный ECL:
$${\text{ECL}}_A=P{D}_{12m}\times LGD\times EAD\times D{F}_1=0.01\times 0.30\times 1,000,000\times \frac{1}{1.05}=\frac{3,000}{1.05}\approx 2,857.14$$
Сегмент B (Stage 2, значительное ухудшение; используем упрощённо пожизненную PD = 10% со средневзвешенным сроком 2 года):
- $EAD=500,000$ - $P{D}_{lifetime}=0.10$ - $LGD=0.40$ - Принято среднее время реализации убытка 2 года, $D{F}_2=\frac{1}{(1.05{)}^2}$
Пожизненный ECL (упрощённо одним эквивалентным периодом):
$${\text{ECL}}_B=P{D}_{lifetime}\times LGD\times EAD\times D{F}_2=0.10\times 0.40\times 500,000\times \frac{1}{(1.05{)}^2}=\frac{20,000}{1.1025}\approx 18,144.58$$
Сегмент C (Stage 3, дефолт):
- $EAD=100,000$ - $P{D}_{lifetime}=1.00$ - $LGD=0.60$ - Предполагаем реализацию спустя 1 год, $D{F}_1=\frac{1}{1.05}$
Пожизненный ECL:
$${\text{ECL}}_C=1.00\times 0.60\times 100,000\times \frac{1}{1.05}=\frac{60,000}{1.05}\approx 57,142.86$$
Итоговый резерв по портфелю:
$$\text{Total ECL}={\text{ECL}}_A+{\text{ECL}}_B+{\text{ECL}}_C\approx 2,857.14+18,144.58+57,142.86\approx 78,144.58$$
Замечания и практические нюансы
- В реальности PD и LGD зависят от сценариев (базовый/пессимист/оптимист) и временной структуры; расчет пожизненной ECL обычно делается по годам с аккумулированием безусловной вероятности дефолта.
- Критерии перехода в Stage 2 включают 30 дней просрочки как опорную презумпцию, но банки используют и качественные индикаторы (изменение условий, модельные сигналы).
- Отчетность требует документированной методологии, обратной проверки моделей и использования макро‑прогнозов.
Если нужно, могу привести развернутый пример с покомпонентным годовым разложением ECL по сценариям и формулами для накопленных PD по годам.