Кратко и по существу.
Влияние переоценки основных средств (например, здания)
- Баланс:
- При переоценке вверх увеличивается балансовая (учётная) стоимость ОС и, как правило, собственный капитал за счёт резерва/доп. капитала (revaluation surplus). При переоценке вниз уменьшается стоимость ОС; уменьшение покрывается сначала ранее созданным резервом, затем списывается в расходы.
- Корректируется амортизация: уменьшается/увеличивается база амортизации и, следовательно, будущие амортизационные отчисления.
- Отражение в отчёте о прибылях и убытках:
- Прямо в P&L попадёт только та часть снижения стоимости, которая превышает остаток резерва (или снижение при отсутствии резерва). Рост стоимости обычно признаётся в прочем совокупном доходе (OCI) и аккумулируется в резерве (МСФО), кроме случаев, когда он компенсирует ранее признанное в P&L уменьшение — тогда признаётся в P&L.
- Изменение амортизации влияет на операционную прибыль впредь.
- Налог и отложенный налог:
- Переоценка часто создаёт временную разницу между учетной стоимостью и налоговой базой — признаётся отложенный налог (налоговое обязательство при росте стоимости). Под МСФО изменение отложенного налога по сумме, признанной в OCI, также отражается в OCI.
Влияние на показатели рентабельности (формулы)
- ROA: $\mathrm{ROA}=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Совокупные активы}}$. При росте активов denominator ↑; одновременно чистая прибыль часто ↓ из‑за роста амортизации → ROA, как правило, снижается.
- ROE: $\mathrm{ROE}=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Собственный капитал}}$. Собственный капитал ↑ (резерв), прибыль может ↓ → эффект на ROE зависит от величин, чаще ROE снижается.
- Маржа EBIT/ROS: $\mathrm{ROS}=\frac{\text{Операционная прибыль}}{\text{Выручка}}$. Операционная прибыль ↓ (большее амортизационное бремя) → маржа снижается.
- Коэффициенты структуры капитала: доля собственного капитала в активах $=\frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Активы}}$ может повыситься; отношение долга к собственному капиталу снизится.
- Амортизация (приблизительно): ${\text{Амортизация}}_{new}=\frac{\text{Переоценённая стоимость}}{\text{Остаточный срок службы}}$.
Когда целесообразна переоценка
- Когда балансовая стоимость существенно не соответствует справедливой стоимости (материальное расхождение).
- Когда существует надежный рынок или методы оценки (рыночная цена, экспертная оценка) — т.е. можно достоверно измерить справедливую стоимость.
- Перед продажей, рефинансированием, привлечением инвестиций или если требуется более релевантная отчётность для пользователей.
- Не следует проводить часто ради манипуляции показателями; если справед. стоимость волатильна — переоценки должны быть регулярными и документированными.
Отражение по МСФО (IAS 16)
- Выбор модели: cost model или revaluation model; если выбрана переоценочная модель — применяется ко всему классу ОС.
- Рост стоимости: признаётся в OCI как резерв переоценки (revaluation surplus) в составе капитала; если рост компенсирует ранее признанное в P&L снижение — признаётся в P&L.
- Падение стоимости: сначала уменьшается резерв переоценки (если он есть), избыточная часть — в P&L.
- Амортизация: пересчитывается исходя из новой стоимости и оставшегося срока полезного использования.
- Отложенные налоги: признаются на временные разницы; изменение отложенного налога, связанное с элементами, признанными в OCI, отражается в OCI.
- Требуемые раскрытия: дата переоценки, методы и допущения, влияние на суммы в балансе и OCI, движение резерва.
Отражение по РСБУ (PБУ 6/01 и др., обобщённо)
- Переоценка ОС допускается и обычно проводится по результатам независимой оценки (требования могут зависеть от периода последней переоценки).
- Увеличение стоимости отражается в составе капитала как дополнительный капитал/резерв переоценки; уменьшение сначала списывается за счёт этого резерва, далее — в прочие расходы.
- Пересчёт амортизации производится исходя из новой стоимости и оставшегося срока службы.
- Для налогообложения влияют локальные налоговые правила; часто требуется согласование с налоговой политикой — возможны различные последствия для налоговой базы.
- Необходимости применять ко всему классу активов и порядок раскрытий регулируются ПБУ/местными методиками — важно соблюдать локальные требования и порядок документирования.
Рекомендации практику:
- Переоценивать только при наличии достоверной оценки и материальности эффекта.
- Оценить влияние на финансовые коэффициенты, налог, кредитные ковенанты и коммуникацию с инвесторами.
- Координировать с аудитом и налоговыми консультантами; документировать методы оценки и частоту переоценок.
Если нужно, приведу короткий числовой пример влияния на ROA/ROE.