(IX-XI века) власть в стране была распределена между правящими эмирами и их советом министров. Эмир был монархом и вождем армии, он принимал основные политические и военные решения. Министры, или вазиры, были ответственны за управление государственными делами, финансами, юстицией и внешними отношениями.

Эмир мог быть избран из числа членов самого правящего дома или приглашен извне, но всегда оставался главой династии. В случае отсутствия способного к правлению наследника, эмир мог передать власть одному из своих советников, оставаясь при этом формально главой государства.

Караханидское государство было свободной и религиозно толерантной землей, где сосуществовали ислам и буддизм, христианство и маздейство. Благодаря мудрому управлению и благоприятным условиям для торговли, государство процветало и находилось в центре торговли между Востоком и Западом.