Да, можно назвать произведение "в дурном обществе" повестью, так как в нем изображены различные события и жизненные истории персонажей в достаточно объемной форме. Повесть обычно характеризуется более развернутым повествованием и развитием сюжета, чем, например, рассказ или новелла.