Это выражение означает, что происходит какое-то опасное и серьезное событие, во время которого люди сталкиваются или борются друг с другом. Грозный и злой поединок может быть метафорой для любого столкновения или конфликта, который происходит сильно и несет угрозу для участвующих сторон.