Вступление: рассказ о ферме Карлинов, где живет красавица корова Му-Му.

Знакомство с главным героем - старым крестьянином Ильей. Рассказ о его тяжелой жизни и надежде на Му-Му.

Развитие отношений между Ильей и Му-Му. Появление нового крестьянина, который становится соперником Илье.

Конфликт между Ильей и новым крестьянином из-за Му-Му. Решение спора посредством скачек на коровах.

Кульминационный момент: трагическое происшествие на скачках, где погибает Му-Му.

Разочарование и горе Ильи после потери Му-Му. Его понимание бесполезности противостояния с другими крестьянами.

Заключение: моральный вывод о ценности мира и покоя, который был нарушен из-за безрассудных поступков героев.