Краткий вывод
Многонациональные корпорации, используя гибридные соглашения и офшорные структуры, системно снижают налоговую базу государств через перенос прибыльных потоков в юрисдикции с низким или нулевым налогообложением, создание «пробелов» $gaps$ и двукратных вычетов. Международные инициативы OECD/G20 $BEPS,MLI,CbCR,PillarOne/PillarTwo$ снизили масштабы агрессивного налогового планирования и повысили прозрачность, но имеют ограничения по охвату, исполнению и адаптации для развивающихся стран. Для существенного восстановления баз нужна комбинация: усиление национальных правил $анти‑гибриды,CFC,ограниченияпроцентныхвычетов$, более широкое и оперативное международное сотрудничество, улучшение обмена информацией и меры, ориентированные на субъективность и экономическую суть операций.

Механизмы причинно-следственных связей: как гибриды и офшоры сокращают бюджеты

Перенос прибыли $profitshifting$. Корпорации перераспределяют прибыль в низконалоговые юрисдикции через трансферные цены, лицензионные платежи за ИС, управленческие сервисы и т.д. Это прямо уменьшает налогооблагаемую базу в юрисдикциях, где фактически создаётся ценность в виде продаж или эксплуатации рынка.Гибридные несоответствия $hybridmismatches$. Использование гибридных инструментов и сущностей создает «deduction/no inclusion» $вычетуплательщикабезналогообложенияуполучателя$ либо двойные вычеты. Это приводит к фактической двойной неналогооблагаемости и падению налоговых поступлений.Кондуит‑структуры и договорный шоппинг. Создавая компании‑кондуиты в офшорах, МНК используют льготные налоговые режимы и договора о предотвращении двойного налогообложения для снижения удерживаемых налогов на дивиденды, роялти и проценты.Обесценивание налога у источника. Низкие ставки в юрисдикциях получателя + налоговые соглашения позволяют минимизировать налоги, взимаемые с трансграничных платежей.Недостаточная прозрачность и асимметрия информации. Без оперативного обмена налоговые органы не видят реальной структуры группы и не могут корректно исчислить налоговую базу.
Результат: снижение корпоративного налога, падение доходов от удерживаемых налогов, сужение базы под ПСН и НДС — все это уменьшает доходы бюджета и их стабильность.

Оценка масштаба эффекта $краткоиосторожно$ Оценки потерь различаются: международные институты $OECD,IMF,WorldBank,UN$ указывали на сотни миллиардов долларов ежегодно в мировой перспективе $диапазонприблизительнодесятки–несколькосотенмиллиардовдолл.$, при этом пропорционально большие потери испытывают развивающиеся страны. Точные цифры зависят от методологии и доступности данных, но консенсус — эффект значимый и системный.

Что сделала OECD/G20 и как это сработало
Ключевые шаги:

BEPS Action Plan $2013–2015$: пакет мер по 15 действиям, включая Action 2 $анти‑гибриды$, Action 4 $ограничениепроцентныхвычетов$, Action 5 $борьбасвредоносныминалоговымирежимами$ и Action 13 $CbCR—country-by-countryreporting$.MLI $MultilateralInstrument$ — быстрое внесение изменений в сеть налоговых соглашений.CRS $CommonReportingStandard$ — автоматический обмен финансовой информацией.Pillar One и Pillar Two $двухсторонняядоговорённость$: перераспределение прибыли $PillarOne$ и глобальный минимальный налог 15% $PillarTwo$ с инструментами IIR/UTPR.
Эффективность:Позитив: существенный прогресс в прозрачности $CbCR,CRS$, устранении очевидных гибридных схем $частичноAction2$, многие юрисдикции внедрили правила CFC, ограничения процентов, и приняли Pillar Two. Это уменьшило привлекательность простых структур «deduction/no inclusion».Ограничения: неполный охват $невсестраныратифицировалиилиреализовалиодинаково$, сложность исполнения, «кривые» исключения $carve-outs$, временные лазейки, вопросы совместимости с внутренним правом, слабая адаптация регуляций для развивающихся стран. Pillar Two 15% — значимый шаг, но ряд сделок и отраслей $финансы,страхование,исключениядлякоммерческихприбыли$ могут сохранять возможности оптимизации; также реализация требует административных ресурсов.

Пробелы и причины неполной эффективности

Неполная вовлеченность и асимметричная реализация: страны реализуют меры по-разному, появляются арбитражные возможности.Административные и технические барьеры у развивающихся стран: сложность применения transfer pricing и CbCR на практике.Утечки через новые схемы: налогоплательщики адаптируются — новые гибриды, выгодные договоры о разделе прибыли, использование «digital value‑chains».Риск фрагментации: Unilateral measures $DSTs,налоговыекредиты$ ведут к торговым спорам и неопределённости.

Рекомендации — набор дополнительных налоговых и регуляторных мер
Цель: сочетать международную координацию и национально‑ориентированные правила для устранения лазеек, минимизации административных издержек и защиты интересов развивающихся государств.

А. Усиление национального законодательства $быстрые/приоритетныемеры$

Полные и современные анти‑гибридные правила $вдухеBEPSAction2$ с нейтральной логикой: закрывать «deduction/no inclusion», гибридные перерывы и hybrid transfers.Обязательные правила CFC $ControlledForeignCompany$ с минимальными порогами и адекватными исключениями, чтобы доходы кондуит‑компаний подлежали налогообложению у резидента группы.Ограничение процентных вычетов $interestlimitation/earningsstripping$ с безопасными боксами для экономически обоснованных операций.Усиление правил о предотвращении недобросовестного использования налоговых соглашений — более строгие «denial of treaty benefits» и поддержка применения MLI.Обязательные правила по экономическому субстансу — требование реальной деятельности $персонал,офис,управление$ для применения преференций.

B. Прозрачность и обмен информацией

Полное внедрение CRS и автоматический обмен CbCR с адекватными правилами хранения и конфиденциальности.Публичный country‑by‑country reporting для крупных групп $какминимумдляпубличныхкомпаний$ — улучшает мониторинг и политическую ответственность.Расширение требований Mandatory Disclosure Rules $аналогDAC6$ для быстрых уведомлений о новых схемах.

C. Международное сотрудничество и соглашения

Полная и скорейшая имплементация Pillar Two $IIR+UTPR$ с совместимыми дедлайнами и синхронной реализацией для снижения арбитража.Дальнейшая работа по Pillar One и альтернативным формульным методам распределения прибыли для цифровой экономики и платформ — с учётом интересов рынков развивающихся стран $адресностьперераспределениячастиприбыливстранахпродаж$.Многосторонний механизм урегулирования споров и единая методология оценки экономической субстанции.

D. Поддержка развивающихся стран

Техническая помощь и финансирование укрепления администрирования налогов: обучение по transfer pricing, ИТ‑системы, доступ к режимам обмена информацией.Поддержка в участии в многосторонних переговорах: адаптация формульных решений, компенсации для стран с высокой налоговой зависимостью от трансграничных платежей.

E. Меры по повышению соблюдения и борьбе с отмыванием

Реестры реальных владельцев $beneficialownership$ с доступом налоговым органам и, в части, публичным $ссоблюдениемпропорцийконфиденциальности$.Более жёсткие санкции за злоупотребления и уклонение, включая уголовную ответственность для организаторов сложных схем.

Практическая дорожная карта ввода мер $приоритеты$ Краткосрочно $1–2года$:

Внедрить/обновить национальные анти‑гибридные правила и CFC.Подписать и ратифицировать MLI и реализовать Pillar Two IIR/UTPR синхронно с основными партнёрами.Усилить обмен CbCR и CRS; ввести mandatory disclosure rules.
Среднесрочно $2–5лет$:Ввести экономические требования к субстанции и публиковать CbCR для публичных компаний.Модернизировать налоговые соглашения с stronger anti‑abuse clauses.Развивать технические возможности налоговых администраций.
Долгосрочно $5+лет$:Продолжать работу над улучшенной формульной аллокацией $PillarOneилиеёразвитием$.Рассмотреть повышение минимальной ставки или корректировки carve‑outs Pillar Two, если арбитраж сохранится.Создание постоянного многостороннего института по налогу на МНК $пообразцумеждународногофинансовогонадзора$.

Риски и способы их снижения

Риск двойного налогообложения: внедрение тестов и механизмов координации $арбитраж,соглашенияобустранениидвойногоналогообложения$.Риск снижения инвестиций: сделать меры прозрачными, предсказуемыми и обеспечить безопасные «transition rules».Административная нагрузка: применять упрощённые правила и safe‑harbors для МСБ; наращивать capacity building.

Заключение
Гибриды и офшоры непосредственно сокращают налоговые базы государств через механизмы переносов прибыли и создания правовых «пробелов». OECD/G20 достигли значительного прогресса, особенно в области прозрачности и введения глобального минимума, но полного решения вопроса это не даёт из‑за разной реализации, технических пробелов и адаптации налогоплательщиков. Необходим комплекс мер: строгие национальные правила $анти‑гибриды,CFC,interestlimitation$, полная реализация международных соглашений $PillarTwo,MLI$, усиление прозрачности $CbCRпубличный,CRS$ и масштабная поддержка развивающихся стран. Только сочетание кооперации и национальной жесткости способно существенно восстановить налоговые базы и обеспечить устойчивые поступления в бюджеты.

Если хотите, могу:

подготовить модель $упрощённую$ оценки потерь бюджета для конкретной страны при заданных сценариях profit shifting;составить проект нормативной статьи $параграфовзакона$ по анти‑гибридным правилам с учетом BEPS Action 2 и практики других стран.