Кратко — оценка легальности + практические меры (нац. и интер.) + экономические последствия.
1) Законность схем трансфертного ценообразования в свете стандартов ОЭСР/BEPS
- Базовый принцип: arm’s‑length (OECD Transfer Pricing Guidelines). Схема законна, если цены и распределение прибыли отражают экономическую реальность: функции, риски, активы и экономическое содержание операций.
- BEPS‑релевантные положения:
- Action 8–10: особое внимание к нематериальным активам, функциональному анализу и сделкам между связанными лицами; схемы, перераспределяющие прибыль без передачи экономической деятельности/рисков, рискнут корректировками.
- Action 13: необходимость Master File / Local File / Country‑by‑Country Reporting (CbCR) — отсутствие документации повышает риск корректировок и штрафов.
- Action 6, 7: меры против злоупотребления договорами и искусственного создания постоянных представительств.
- Pillar Two (GloBE): глобальная минимальная налоговая база/ставка $15\%$ — ограничивает выгоды от низконалоговых юрисдикций.
- Вывод: схемы, построенные исключительно для минимизации налогов и лишённые экономической субстанции, противоречат стандартам OECD/BEPS и подлежат корректировкам/санкциям; схемы с реальной экономической деятельностью и адекватным документированием могут быть легальны.
2) Комплекс мер на национальном уровне (практические пункты)
- Обязательное TP‑документирование: внедрить Master File / Local File и автоматизированное CbCR с санкциями за непредоставление.
- Жёсткое применение правил к нематериальным активам и правила по HTVI (hard‑to‑value intangibles).
- Внедрить/усилить CFC‑правила и anti‑hybrid правила (свернуть доходы, искусственно переносимые через гибридные инструмент/структуры).
- Ограничение вычетов по процентам (earnings‑stripping) и правила лимитирования связанных‑party займов.
- Ввести обязательные и ускоренные механизмы APAs и MAP (для снижения риска двойного налогообложения).
- Административное усиление: специализация налоговых инспекций по TP, аналитика больших данных, кадровое обучение, ресурсы для аудитов.
- Санкции и корректирующие механизмы: адекватные штрафы и анти‑фракционные корректировки; публичность (черные/серые списки для агрессивных схем).
- Контроль налоговых стимулов и льгот, условие экономической деятельности (substance requirements) для получения льгот.
3) Комплекс мер на международном уровне
- Полная имплементация BEPS‑пакета: Action 8–10, 13, 6, Pillar One/Two; принятие МLI и соглашений по обмену информацией.
- Принятие и координация GloBE / Pillar Two (глобальная минимальная ставка $15\%$) с согласованными «safe harbors» и механикой топ‑ап налогов (IIR/UTPR).
- Расширение автоматического обмена информацией и правоприменительной кооперации (EOIR, joint audits).
- Механизмы разрешения споров: укрепление MAP, обязательное арбитражное разрешение спорных случаев.
- Согласованные правила по цифровой экономике (Pillar One) для распределения налогооблагаемой прибыли и прав налогообложения.
- Развитие стандартов по TP для HTVI и единой методологии оценки (уменьшить разночтения в стране).
4) Оценка экономических последствий (ключевые эффекты; формулы в общем виде)
- Изменение налоговых поступлений: $\Delta T\approx {\sum }_i\Delta {\Pi }_i\cdot t_i$, где $\Delta {\Pi }_i$ — изменение налогооблагаемой прибыли в юрисдикции $i$, $t_i$ — её ставка.
- Чистый экономический эффект (упрощённо): $\Delta W=\Delta T-C_c-C_d$, где $C_c$ — совокупные затраты компаний на соблюдение/администрирование (compliance costs), $C_d$ — потери от снижения инвестиций/эффективности (например, снижение FDI).
- Ожидаемые положительные эффекты:
- увеличение налоговой базы и фискальных поступлений; снижение налоговой неопределённости за счёт прозрачности и APA/ MAP; равные условия для добросовестных налогоплательщиков; уменьшение гонки за низкими налогами.
- Ожидаемые негативные эффекты:
- рост издержек для МНК и налоговых администраторов (внедрение документации, аудитов); возможное сокращение структурного арбитража, что может снизить приток «практических» FDI, ориентированных исключительно на налоговую оптимизацию; риск удвоенного налогообложения при несогласованном применении корректировок.
- Масштаб эффектов зависит от жёсткости мер и координации: при координированной реализации GloBE доходы увеличиваются заметно; при разрозненных действиях — эффект смазан и выше риск побочных негативных эффектов.
5) Рекомендации по приоритетам и внедрению
- Сначала усилить TP‑документирование, внедрить CbCR и автоматическую информационную кооперацию (быстрый эффект по прозрачности).
- Одновременно развивать административный потенциал (аналитика, специализированные подразделения).
- Координировать национальные правилa с международными инициативами (Pillar Two) — принять минимальную ставку/топ‑ап схемы, чтобы избежать оттока налоговой базы и упростить применение.
- Ввести мягкие переходные правила (grace periods, safe harbors) для снижения ударных издержек для бизнеса.
- Активно использовать APAs и MAP для снижения риска двойного налогообложения и споров.
6) Ключевая мысль
- Схемы, лишённые экономической субстанции и направленные только на уменьшение налогов, в значительной мере нарушают дух и букву стандартов OECD/BEPS и могут быть оспорены; эффективная борьба требует сочетания строгого национального правоприменения и международной координации (особенно Pillar Two), при этом надо учитывать trade‑off между увеличением поступлений и ростом издержек/возможного снижения некоторых типов инвестиций.