Кратко — какие механизмы и как оценивать их эффективность.
1) Международные правовые механизмы
- OECD BEPS (Base Erosion and Profit Shifting): план из `BEPS $15$` действий, включая обмен налоговых решений, усиление правил трансфертного ценообразования и борьбу с искусственным размыванием налоговой базы.
- Two‑pillar framework: Pillar One (перераспределение налогооблагаемых прав) и Pillar Two — глобальный минимальный налог `$15\%$`.
- Автоматический обмен информацией (AEOI, CRS) и обмен налоговыми запросами (EOI).
- Country‑by‑Country Reporting (CbCR) — отчетность МНК по юрисдикциям.
- Двусторонние/многосторонние соглашения: положения против злоупотреблений (PPT — principal purpose test, LOB — limitation of benefits).
- Региональные акты: например, директивы ЕС по противодействию уклонению (ATAD), обязательства по раскрытию трансграничных схем (`DAC6`).
- Национальные правила «против CFC» (Controlled Foreign Corporation), антиибездорные правила (anti‑hybrid), правила по thin capitalization и общие антиналоговые нормы (GAAR).
2) Правовые и правоохранительные инструменты против коррупции и отмывания средств
- Законы о противодействии взяточничеству (FCPA, UK Bribery Act и национальные аналоги) — привлечение к ответственности корпораций и должностных лиц.
- Требования к ведению бухгалтерии, фиксации транзакций и санкции за фальсификацию отчетности.
- Правила по выявлению и раскрытию бенефициарных владельцев (UBO‑реестры).
- AML/CFT механизмы (контроль финансовых операций, подозрительные отчеты, санкции), международная взаимная правовая помощь и заморозка активов.
- Обязательные внутренние механизмы комплаенса и программы по этике/антимзачаточному контролю.
3) Как оценивать эффективность мер — ключевые метрики
- Фискальные результаты: прирост налоговых поступлений и сумма доначислений, взысканий (год к году) — сравнение с предсказанным трендом.
- Изменения в распределении прибыли МНК: доля прибыли, сосредоточенная в низконалоговых юрисдикциях (по данным CbCR или Orbis).
- Эффективная налоговая ставка (ETR) корпораций: медиана и распределение до/после введения мер.
- Количество и исходы налоговых споров/дел, применённые штрафы и приговоры за коррупцию/отмывание.
- Показатели прозрачности: количество доступных UBO‑записей, объем автоматического обмена информации.
- Косвенные индикаторы: изменения притока/оттока ПИИ в налоговые убежища, изменение структуры сделок (меньше внутригрупповых займов, меньше IP‑миграций).
4) Эмпирические методики оценки (коротко)
- Разность в разностях (difference‑in‑differences) — сравнительный анализ стран/фирм с введением меры и контрольной группы.
- Event‑study: реакция прибыли/ETR/ПИИ вокруг даты вступления нормы в силу.
- Synthetic control для оценки эффекта на страну в целом.
- Микроданные фирм (панельные регрессии с фиксированными эффектами) — контроль за экономической активностью и отраслевой структурой.
- Анализ CbCR и обмена информацией для трассировки перемещения прибыли по юрисдикциям.
- Качественный анализ: кейсы принудительного взыскания, судебная практика, внутренние расследования, обвинительные приговоры.
5) Ограничения и риски оценки
- Дефицит и искажение данных: многие схемы скрыты, публичные базы неполные.
- Сдвиг форм деятельности (real economic activity vs. paper profits) затрудняет выводы о реальном эффекте.
- Временные лаги: эффект мер может проявляться годами.
- Эвристические реакции компаний: реорганизации, использование новых юрисдикций или инструментов.
- Возможность двойного налогообложения и рост комплаенс‑издержек.
6) Практические рекомендации для аналитика/политика
- Сочетать количественные (CbCR, ETR, налоговые поступления) и качественные (дела, решения, комплаенс‑отчеты) индикаторы.
- Проектировать контрфактуальную траекторию (synthetic control или DID) и проверять чувствительность.
- Отслеживать побочные эффекты: миграцию реальной деятельности, увеличение сложностей в администрировании.
- Усиливать взаимодействие налоговых, финансовых и правоохранительных органов: обмен данных AML + налоговой информации дает синергетический эффект.
- Оценивать не только финансовый результат, но и устойчивость: уменьшение повторных злоупотреблений, рост прозрачности бенефициаров и улучшение правоприменения.
Короткое резюме: сочетание международных стандартов (BEPS, Pillar One/Two, CRS, CbCR), национальных налоговых правил (CFC, anti‑hybrid, GAAR) и антикоррупционных/AML‑механизмов создаёт многослойную защиту; эффективность измеряется через фискальные показатели, распределение прибыли МНК, ETR и показатели правоприменения, но требует аккуратных эмпирических методов и учёта ограничений данных.