Шутка заключается в игре слов и образах. Наждачная бумага используется для шлифовки и скручивания, чтобы сделать поверхность гладкой. В контексте письма Деду Морозу это подразумевает, что автор письма использует наждачную бумагу, чтобы "отшлифовать" свои мысли или впечатления от предыдущего опыта, возможно намекая на то, что его письмо было "подущено" или "обработано" в прошлом году.

Кроме того, в совокупности это создаёт комичный образ: кто бы мог написать письмо на наждачной бумаге? Это выглядит абсурдно и смешно, особенно если учесть, что дети обычно пишут письма на обычной бумаге. Так что здесь играет роль как неожиданный выбор материала для письма, так и намек на прошлые неудачи или забавные происшествия с Дедом Морозом.