Слово "прабабушка" образовано от слова "бабушка" с помощью приставки "пра-", которая обозначает повышенную степень или родство. В данном случае приставка "пра-" указывает на то, что это бабушка в несколько поколений выше, то есть прабабушка - это бабушка вашей бабушки или вашей дедушки.