В слове "тоненькая" мягкий знак пишется для смягчения согласного звука "н". Это нужно для правильного произношения слова, чтобы оно звучало более естественно и легко. Разделительный знак в данном случае не используется, так как он не несет смысловой нагрузки и не играет роли в правильном произношении слова.