Кратко и по существу — роль бухучёта в решениях: обеспечивает фактологию (историю), измеряет текущую финансовую позицию и денежные потоки, даёт исходные данные для прогнозов, оценки рентабельности проектов и выполнения обязательств. Ниже — какие отчёты и показатели важны для трёх групп и почему.
1) Руководителю (управленческие решения: оперативное управление, цена, себестоимость, ликвидность)
- Основные отчёты: управленческая отчётность (P&L по центрам ответственности), баланс, отчёт о движении денежных средств (операционная часть), бюджет vs фактические данные, отчёты по запасам и дебиторке.
- Ключевые показатели и формулы:
- Валовая маржа: $\text{Gross margin}=\frac{\text{Валовая прибыль}}{\text{Выручка}}$ — влияет на ценовую политику.
- EBITDA и маржа EBITDA: $\text{EBITDA margin}=\frac{\text{EBITDA}}{\text{Выручка}}$ — измеряет операционную прибыльность без учёта структуры капитала и налогов.
- Чистый денежный поток от операций — управление ликвидностью и финансированием.
- Оборотный капитал: $\text{Working capital}=\text{Текущие активы}-\text{Текущие обязательства}$ — риск краткосрочной несостоятельности.
- Краткосрочная ликвидность: $\text{Current ratio}=\frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}$, быстрый коэффициент (quick ratio).
- Оборачиваемость запасов и дней дебиторской задолженности — влияние на денежный цикл.
- Почему: руководителю нужны оперативные, детализированные и прогнозные данные для управления себестоимостью, запасами, ценами и ликвидностью.
2) Инвестору (инвестиционные решения, оценка доходности и риска)
- Основные отчёты: аудированная годовая и квартальная финансовая отчётность (баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств), раскрытия и прогнозы менеджмента, оценочные модели.
- Ключевые показатели и формулы:
- Рентабельность собственного капитала: $\text{ROE}=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Собственный капитал}}$.
- Рентабельность инвестиций/активов: $\text{ROA}=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Активы}}$.
- Свободный денежный поток (FCF) — основа дисконтирования и оценки.
- Кратные и мультипликаторы: $P/E$, $EV/EBITDA$ — для сравнительной оценки.
- Коэффициент задолженности: $\frac{\text{Общий долг}}{\text{Собственный капитал}}$ и покрытие процентов: $\frac{\text{EBIT}}{\text{Процентные расходы}}$.
- Оценочные метрики NPV и IRR: $\text{NPV}={\sum }_{t=0}^N\frac{C{F}_t}{(1+r{)}^t}$ (IRR — ставка, при которой NPV=0).
- Почему: инвестору важны доходность, устойчивость денежных потоков, структура капитала и оценочная стоимость; решения базируются на устойчивых, проверяемых и прогнозируемых показателях.
3) Налоговой службе (контроль соблюдения налогового законодательства)
- Основные отчёты: налоговые декларации по прибыли/НДС/налогам на зарплату, регистры НДС, расчёты налога на прибыль, расчёты по удержаниям/взносам, бухгалтерская отчётность как база для налоговой проверки.
- Ключевые показатели/данные:
- Налоговая база (прибыль для налогообложения), корректировки налогооблагаемой базы.
- Объём НДС к уплате/возврату и вычеты.
- Фонд оплаты труда и исчисленные удержания/взносы.
- Документы по трансфертному ценообразованию, подтверждающие корректность взаимозачётов.
- Почему: налоговой нужны формальные величины и подтверждающие документы для исчисления и контроля налоговых обязательств; важно соответствие бухучёта налоговому законодательству.
Отличия в подходах:
- Руководство: ориентировано на оперативность, детализацию, прогнозы и не-GAAP показатели.
- Инвесторы: ориентированы на аудированную историю, устойчивость потоков, мультипликаторы и оценочные модели.
- Налоговая: ориентирована на соблюдение правил и правильность расчётов налоговой базы.
Краткое резюме: бухгалтерский учёт даёт три типа «входных данных» — операционные (для руководства), финансово-оценочные (для инвестора) и юридически-налоговые (для контролирующих органов); важные отчёты — P&L, баланс, cash flow и налоговые декларации; ключевые метрики — ликвидность, рентабельность, денежные потоки, долговая устойчивость и налоговая база.