Кратко и по сути — сравнение при росте цен.
1) Как формируются себестоимость и остатки
- FIFO: себестоимость проданных записывается по ценам самых ранних поступлений, остатки — по последним (более высоким). Формула: для проданного объёма $q_s$
${\text{COGS}}_{FIFO}={\sum }_{i\text{(сначала)}}{c}_i{q}_i^{\prime }$,
где берутся первые партии суммарно до $q_s$. Остаток — сумма по последних партий.
- Средневзвешенный (периодический): единичная средняя цена
$\bar{c}=\frac{{\sum }_i{c}_i{q}_i}{{\sum }_i{q}_i}$.
Тогда
${\text{COGS}}_{AV}=\bar{c}\cdot q_s,{\text{EndingInventory}}_{AV}=\bar{c}\cdot q_{end}.$
2) Что показывает при росте цен
- Баланс (финансовое положение): FIFO лучше отражает текущую стоимость запасов, потому что остатки оцениваются по более новым (высоким) ценам. Следовательно, в балансе — более высокая стоимость активов.
- Прибыль (отчёт о прибылях): FIFO даёт более низкую себестоимость и, следовательно, более высокую бухгалтерскую прибыль в условиях растущих цен. Средневзвешенный сглаживает эффект роста цен — прибыль будет между FIFO и альтернативой, использующей самые последние цены.
3) Налоговые последствия
- FIFO: выше признанная прибыль → выше налогооблагаемая база и, следовательно, более высокие текущие налоги при прочих равных. Это ухудшает операционный денежный поток.
- Средневзвешенный: обычно снижает волатильность прибыли и налогооблагаемой базы в периоды роста цен, что может уменьшить текущие налоги по сравнению с FIFO.
4) Управленческие последствия и использование
- FIFO:
- Плюсы: баланс лучше отражает текущую стоимость запасов; полезен для кредиторов/инвесторов, оценивающих ликвидность и обеспечение.
- Минусы: может завышать прибыль и налоговые платежи; менее пригоден для оценки маржинальности с точки зрения текущих затрат на пополнение запасов (могут возникать «бумажные» прибыли).
- Средневзвешенный:
- Плюсы: сглаживает колебания себестоимости и прибыли, удобен для планирования, ценообразования и для предприятий с однородными быстро перемешивающимися запасами; может давать налоговую экономию в период инфляции по сравнению с FIFO.
- Минусы: баланс менее точно отражает текущую заменяющую стоимость отдельных партий, показатели рентабельности и запаса могут быть «размыты».
5) Практические ограничения и требования
- Метод должен применяться последовательно; смена метода требует раскрытия и, возможно, корректировок за ретроспективный период согласно стандартам (IFRS/US GAAP).
- В некоторых юрисдикциях есть ограничения на выбор метода (например, LIFO запрещён по IFRS — для сравнения).
Вывод / рекомендация
- При росте цен FIFO лучше отражает финансовое положение (баланс), а также показывает большую бухгалтерскую прибыль. Однако это ведёт к большим налогам и ухудшению денежного потока. Средневзвешенный даёт сглаженное, более консервативное представление прибыли и может быть предпочтителен для управленческих решений и налоговой оптимизации. Выбор зависит от приоритетов: прозрачность и актуальная оценка активов (FIFO) против стабильности показателей и налоговой/денежной гибкости (средневзвешенный).