FIFO (First‑In, First‑Out)
- Суть: списываются в себестоимость самые ранние приобретённые единицы, на балансе остаются последние по стоимости.
- Преимущества:
- Отражает на балансе актуальную (более недавнюю) стоимость запасов.
- В условиях роста цен показывает более высокий чистый доход и валовую маржу.
- Подходит для товаров с ограниченным сроком годности (пищевые продукты, фармация) — логически соответствует физическому потоку.
- Простота понимания и широкое признание (разрешён по МСФО/IFRS и US GAAP).
- Ограничения:
- При инфляции налоговая нагрузка выше (более высокий прибыль до налогообложения).
- При резких колебаниях цен прибыль может быть волатильной.
- Где целесообразно: розница, пищепром, фармацевтика, любые отрасли с FIFO‑потоком продукции и где важна актуальность балансовой оценки.
LIFO (Last‑In, First‑Out)
- Суть: в себестоимость списываются последние приобретённые единицы, на балансе остаются самые ранние по стоимости.
- Преимущества:
- При росте цен COGS выше → налоговая база и налоги ниже (плюс к денежному потоку).
- Лучше сопоставляет текущие расходы с выручкой (matching) при быстрорастущих ценах.
- Ограничения:
- На балансе остаются старые (возможно заниженные) стоимости — снижает текущность оценки.
- Меньше прибыль при росте цен = ниже отчетная прибыль, может влиять на кредитоспособность.
- Сложность ведения (периодические и перпетуальные расчёты), требует частых учётов слоёв.
- Запрещён по МСФО/IFRS — применяется в основном в США (US GAAP).
- Может привести к «идущим» налоговым дефере‑эффектам и манипуляциям (LIFO liquidation).
- Где целесообразно: отрасли с долгими циклами закупок и значимой инфляцией цен на сырьё (некоторые нефтегазовые и сырьевые компании в США, крупные розничные сети в условиях инфляции), когда важен налоговый эффект.
Средняя себестоимость (взвешенная)
- Суть: стоимость единицы = средневзвешенная стоимость всех имеющихся покупок; при периодическом методе:
$\bar{c}=\frac{{\sum }_i{c}_i{q}_i}{{\sum }_i{q}_i}$.
Тогда $\text{COGS}=\bar{c}\times q_{\text{продано}},\text{EI}=\bar{c}\times q_{\text{осталось}}$.
- Преимущества:
- Сглаживает колебания цен → менее волатильная прибыль.
- Упрощает расчёты при однородных/взаимозаменяемых запасах (химпроизводство, нефте/газ, сельхоз).
- Простой учет и понятные показатели.
- Ограничения:
- Менее точно отражает фактический физический поток (иногда неинформативен для оценки остатков).
- При резких изменениях цен может искажать сопоставление затрат и выручки.
- Где целесообразно: производство с однородными/перемешиваемыми партиями (химия, нефть и продукты её переработки, сельское хозяйство, металлургия), компании с большим объёмом похожих товаров.
Краткие последствия для финансовых показателей
- При росте цен: ${\text{COGS}}_{\text{LIFO}}>{\text{COGS}}_{\text{ср.}}>{\text{COGS}}_{\text{FIFO}}$ → прибыль и запасы по FIFO выше, по LIFO ниже.
- Важно учитывать регулирование: LIFO не разрешён по МСФО; при использовании LIFO в США действует правило конформности (если LIFO — для налогов, должен применяться и в отчетности).
Рекомендация выбора
- FIFO — если важна актуальность остатков, соответствие физическому потоку, соответствие МСФО.
- LIFO — если цель снизить налоги при росте цен и компания работает в юрисдикции, где LIFO разрешён.
- Средняя себестоимость — если запасы однородны и нужен сглаженный, простой учет.