Коротко — почему и как это влияет:
Причина (логика метода)
- FIFO списывает в себестоимость сначала самые ранние (дешёвые при росте цен) партии; средневзвешенный присваивает проданным единицам усреднённую цену, которая учитывает и более дорогие недавние закупки. При росте цен усреднённая цена выше цены самых ранних партий, поэтому при продаже одинакового объёма:
$${\text{COGS}}_{FIFO}=\sum \text{старые цены}\cdot \text{кол-во}\text{и}{\text{COGS}}_{avg}=\bar{c}\cdot Q_{sold},$$ где
$$\bar{c}=\frac{{\sum }_i{c}_i{q}_i}{{\sum }_i{q}_i},$$ и при росте цен обычно $\bar{c}>$ цена самых ранних поступлений, следовательно ${\text{COGS}}_{FIFO}<{\text{COGS}}_{avg}.$
Влияние на прибыль и налогооблагаемую базу
- Валовая и чистая прибыль: при одинаковом выручке
$$\Pi =\text{Revenue}-\text{COGS},$$ поэтому
$${\Pi }_{FIFO}-{\Pi }_{avg}={\text{COGS}}_{avg}-{\text{COGS}}_{FIFO}>0.$$ То есть прибыль по FIFO выше.
- Налог на прибыль: при ставке $t$ налоговое обязательство увеличится на
$$\Delta \text{Tax}=t\cdot ({\Pi }_{FIFO}-{\Pi }_{avg})=t\cdot ({\text{COGS}}_{avg}-{\text{COGS}}_{FIFO}).$$ Значит налогооблагаемая база (и налог к уплате) при FIFO будет выше в период роста цен.
- Баланс и показатели: конечный запас по FIFO отражает последние (более высокие) цены — балансом показываются большие оборотные активы; это улучшает рентабельности и некоторые коэффициенты ликвидности, но увеличивает налоги и уменьшает оперативный денежный поток из‑за большего налога.
Дополнение о временной природе
- Эффект действует при продолжающемся росте цен. При снижении цен соотношение обратится. По сути разница — вопрос временной загрузки налогов и прибыли, а не «постоянной» выгоды (за весь жизненный цикл запасов изменения могут нивелироваться).