Предание о граде Китеже основано на легенде о городе, который был окружен водой и исчез из мира людей, став городом невидимкой. Согласно преданию, город Китеж был основан в XII веке и окружен озером, которое защищало его от врагов. В конечном итоге, волна воды проглотила город, но жители Китежа не умерли, а стали жить в мире и благополучии.

Автором предания о граде Китеже мог быть кто угодно - от простого народного сказителя до историка или писателя. Вероятно, это был человек, который восхищался идеей о городе, который спасался благодаря своей вере и духовным ценностям.

Исторические факты и вымысел в предании о граде Китеже тесно переплетаются. С одной стороны, в предании описывается реальный исторический период - XII век, когда Русь находилась в периоде расцвета и культурного развития. С другой стороны, элементы магии и фольклора добавляют преданию загадочности и заговоренности. Таким образом, исторические факты и вымысел являются неотделимой частью повествования о граде Китеже.