Кратко и по существу — оценка и конкретные предложения.

Оценка эффективности международных мер

BEPS (пакет OECD/G20): дал реальные инструменты — прозрачность (Country-by-Country Reporting, Action (13)), антиизбегание (MLI, антиперенос убытков, правила против гибридных инструментов). Эффект: снижение «простых» схем размывания налоговой базы, лучший обмен информацией. Ограничения: разнородная имплементация, слабая собираемость в юрисдикциях с банковской/юридической тайной, сохраняется налоговая конкуренция и структурная сложность групп.Дигитальная (налог на цифровые услуги / OECD Two-Pillar): Pillar One вводит распределение прибыли по рынкам; Pillar Two устанавливает глобальный минимальный налог. Эффект: сначала политическая защита интересов рынков, снижение приоритетов переноса прибыли в низконалоговые юрисдикции. Ограничения: сложность реализации, риск двойного налогообложения при несовпадении правил, временные односторонние DST создают фрагментацию.В целом: меры повышают прозрачность и уменьшают простые схемы, но не полностью закрывают возможности для многоступенчатых офшорных цепочек и искусственных структур отсутствия реального экономического присутствия.

Правовые и фискальные инструменты для повышения справедливости и собираемости
1) Мультисторонкая координация и соблюдение:

Быстрая имплементация OECD Two‑Pillar: Pillar Two с глобальным минимальным налогом (\;15\%\;) и согласованными правилами (IIR/UTPR) для снижения стимулов к переливу прибыли.Применение Multilateral Instrument (MLI) и унификация текстов налоговых соглашений для борьбы с treaty shopping.

2) Прозрачность и обмен информацией:

Обязательное Country‑by‑Country Reporting (CbCR) в центральном регуляторе с автоматическим обменом (AEOI).Публичные реестры бенефициарных владельцев компаний и владельцев трастов; доступ налоговым органам и фин. институтам.Расширение обмена банковской и налоговой информации (FATCA/CRS‑подобные механизмы).

3) Усиление внутренних правил против уклонения:

Современные CFC‑правила с фокусом на пассивный доход и конктретные пороги.Правила против гибридов и ограничение вычитаний (interest limitation, thin capitalization).Общая антинести дочерних компаний (substance over form), экономическая необходимость (BEPS‑style substance tests).

4) Трансферное ценообразование и апportionment:

Усиленный контроль трансфертных цен, требование документации и сравнительного анализа, расширение доступа к данным (big data) для проверки цен.Рассмотреть формульное распределение прибыли для крупных цифровых/интеллектуальных групп (формульная апортионмэнт) как альтернативу сложным сделочным моделям.

5) Налог на цифровые услуги и норма Nexus:

Временная координация: согласованный цифровой налог (DST) как временный механизм при отсутствии Pillar One; должен быть синхронизирован и ограничен по ставке/базе, чтобы избежать двойного налогообложения.Введение экономического nexus на основе цифрового присутствия/дохода, а не только юридического резидентства.

6) Механизмы источникового и удерживаемого налога:

Ужесточение удерживаемых налогов по выплатам в юрисдикции с высокой степенью уклонения; применение «look‑through» и анти‑treaty shopping положений.Минимальные ставки удержания на роялти/проценты для схем со сверхнизкими налогами.

7) Исполнительная способность и санкции:

Инвестиции в администрирование: IT‑аналитика, совместные следственные группы, обучение аудиторов.Сильные санкции — финансовые и уголовные — для ключевых участников схем (адвокаты/консультанты), повышающие издержки планирования.

8) Решение споров и компенсация двойного налогообложения:

Скоростные MAP/арбитраж по межгос. спорам; стандартизированные процедуры для трансграничных корректировок.Механизмы компенсации и координации для избежания катастрофического двойного налогообложения при несовпадении правил.

Практическая последовательность действий (рекомендация по приоритетам)

Короткий срок ((\le) 1 год): внедрить CbCR и доступ к реестрам бенефициаров; начать имплементацию Pillar Two ((\;15\%\;)).Средний срок ((\;1!-!3) года): усовершенствовать CFC/interest limitation, обновить трансферт‑прайсинг и MAP‑процедуры; согласовать nexus для цифровых услуг.Долгий срок ((>3) года): участвовать в унификации формульного распределения прибыли, дальнейшее усиление автоматического обмена и совместной правоприменительной практики.

Риски и меры смягчения

Односторонние меры (DST) могут привести к ответным пошлинам; предпочитать многосторонние решения.Адресный минимальный налог требует координации, чтобы минимизировать эффекты двойного налогообложения — использовать IIR + UTPR и механизмы безопасной гавани.Укреплять институциональную способность налоговых органов одновременно с введением новых правил.

Вывод
Комбинация международной координации (Pillar One/Two, MLI), повышенной прозрачности (CbCR, реестры), жёстких внутренних антипейеровских правил (CFC, TP, anti‑hybrid), усиленной администрирования и скоординированных временных цифровых налогов даст наибольший эффект по снижению возможностей многонациональных корпораций использовать офшорные цепочки и повысит справедливость и собираемость налогов.