Кратко — главное отличие IFRS 16 от «традиционной» российской практики (где многие аренды трактуются как операционная и не капитализируются) в том, что по IFRS практически все договоры аренды капитализируются: на дату начала аренды в балансе признаётся право пользования (Right‑of‑Use, RoU) и обязательство по аренде (lease liability). Это меняет баланс, отчёт о прибылях и убытках, показатели рентабельности и левериджа, а также требует значительной подготовительной работы от бухгалтерии.

1) Что происходит в балансе

До IFRS 16 (традиционно в РФ, операционная аренда): арендная плата признаётся как расход в отчёте о прибылях и убытках; в балансе — обычно нет соответствующих актива и обязательства (исключение — арендная недвижимость по капитальному ремонту и т.п.).По IFRS 16: на дату начала аренды признаётся:
RoU‑актив (актив) = приведённая стоимость будущих договорных платежей + первоначальные прямые затраты + претерпенные расходы до начала аренды минус арендные льготы;Lease liability (обязательство) = приведённая стоимость будущих платёжных потоков по аренде.Баланс: активы и обязательства увеличиваются примерно на одинаковую величину (нет немедленного влияния на капитал, но структура активов/обязательств меняется). Текущая часть обязательства повышает текущие обязательства.

2) Что происходит в отчёте о прибылях и убытках

Традиционно: арендные платежи включаются в операционные расходы (rent expense), равномерно по договору или по фактическим платежам.IFRS 16: арендные платежи перестают признаваться как операционный расход (за исключением короткосрочных и низкоценных арен и части переменных платежей). Вместо этого:
Депреciaция RoU‑актива включается в операционные расходы (влияние на EBIT);Процентные расходы по lease liability включаются в финансовые расходы (влияют на PBT).В результате профиль расходов меняется: вместо одной строки «аренда» — «амортизация» + «проценты».

3) Влияние на EBITDA, EBIT, финансовый левередж и показатели

EBITDA (прибыль до процентов, налогов, износа и амортизации):
Повышается для большинства ранее операционных арен, потому что арендные платежи (операционный расход) исключаются из операционной прибыли, а амортизация включается ниже EBITDA. Итог: EBITDA обычно увеличивается.Пример: 5‑летняя аренда с ежегодной платой 1 000 000, ставка дисконтирования 8%. PV ≈ 3 993 000. Годовая амортизация ≈ 798 600, годовой процент 1й год ≈ 319 440. Ранее EBITDA снижался на 1 000 000; по IFRS 16 — на 798 600 → EBITDA вырос на ≈201 400 в первый год.EBIT (операционная прибыль):
Часто увеличивается (в первом году: +201 400 в примере), потому что амортизация ниже прежней арендной платы.PBT (прибыль до налогообложения):
Может уменьшаться в первые годы из‑за высоких процентов (проценты по обязательству фронтально больше в начале). В течение срока суммарно расходы по старому и новому учёту совпадают (без учёта временной стоимости денег, но с учётом дисконтирования — суммарно одинаковы, если все платежи фиксированы).Финансовый левередж:
Увеличивается: в балансе растут обязательства (lease liabilities), значит коэффициенты долга (Debt/Equity, Debt/EBITDA) ухудшаются. При этом EBITDA рост частично компенсирует, но часто Debt/EBITDA всё равно повышается (особенно если дисконтирование приводит к значительному росту задолженности).Текущие показатели ликвидности:
Текущие обязательства увеличиваются (текущая часть lease liability), что может ухудшить текущий коэффициент.

4) Практические сложности и риски при переходе на IFRS 16

Сбор данных:
Необходимо инвентаризировать все договоры (включая мелкие, «карманные» договоры и ад‑hoc аренды), оценить сроки аренды, опции продления/расторжения, связанные платежи.Идентификация аренды:
Выяснить, содержит ли контракт аренду или это услуга с элементом аренды (embedded lease). Это требует юрисконсультирования и согласований.Определение срока аренды:
Учитывать опции на продление/расторжение, которые вероятно будут реализованы — это требует прогнозов и документирования.Разделение компонентов:
Отделение арендных и неарендных компонентов (например, обслуживание помещения) или применение практики «package approach».Дисконтная ставка:
Определение правильной ставки (для арендатора — incremental borrowing rate) — для российских компаний и дочерних юрлиц часто нет рыночной ставки; требуется методика расчёта, согласованная с аудиторами.Пересчёты и последующий учёт:
Пересмотр обязательств при изменении срока, переменных платежей, индексации; учёт модификаций договоров.Налоговые влияния:
В РФ налоговый учёт может оставаться по старым правилам (двухбуквенность), появится необходимость вести параллельный учёт для налогов и для МСФО; временные разницы влияют на НДС и налог на прибыль.IT и процессы:
Нужна система (реестр договоров / lease accounting software) для расчётов, амортизации, графиков выплат, учёта изменений и раскрытий.Внутренний контроль и обучение:
Изменение политик, распределение ролей, обучение бухгалтеров, финансовых менеджеров и юристов.Влияние на банковские ковенанты:
Нужно заранее обсуждать изменение расчётов с кредиторами и, возможно, договариваться о временных послаблениях или изменениях ковенантов.Выбор метода перехода:
При переходе на IFRS 16 компания может использовать либо полный ретроспективный подход (пересчитать сравнительные периоды), либо модифицированный ретроспективный подход (как правило, проще). Требуется выбрать и задокументировать метод, принять решение о применении упрощений (например, не пересчитывать договоры с остаточным сроком <12 мес).Раскрытия:
Существенные требования к раскрытию информации: состав и структура обязательств, чувствительность к ставкам, движения по обязательствам, расходы по аренде, пр.— аудиторы будут требовать доказательств.

5) Практические рекомендации при переходе

Сделать полный реестр договоров (договор, срок, условия продления, пла­тежи, переменные компоненты, детали сервисных платежей).Определить политики: критерии признания срока, дисконтные ставки, разделение компонентов, применение краткосрочного/низкоценного освобождения.Оценить влияние на ковенанты и заранее обсудить с банками.Выбрать ПО/реестр для автоматизации расчётов и поддержания историй изменений.Подготовить персонал: бухгалтерия, контроль, юристы, менеджмент.Согласовать с внешним аудитором подходы по ключевым оценкам (discount rate, оценка вероятности продления и пр.).Оценить налоговые последствия и подготовить параллельный учёт при необходимости.Рассмотреть модификацию договоров (если экономически целесообразно) — но делать это аккуратно, чтобы не ухудшить экономику договора.

6) Короткая сводка по эффектам (для руководства)

Баланс: активы и обязательства растут.Отчёт о прибылях: операционная отдача меняется — меньше прямого арендного расхода, появляется амортизация и процент.EBITDA: обычно растёт (позитивно для показателя), но это «буквенное» улучшение — не улучшение денежного потока.Леверидж: номинально ухудшается (больше долгов), что может повлиять на доступ к финансированию и ковенанты.Налоги/кассовые потоки: операционный денежный поток улучшается (аренда перенесена в погашение долга и проценты), но суммарно наличные расходы не меняются.

Если хотите, могу:

Привести более подробный числовой пример с таблицей платежей и влиянием на ключевые показатели на 5 лет;Подготовить чек‑лист документальных требований и шаблон реестра договоров для инвентаризации;Описать варианты перехода (полный ретроспектив / модифицированный) и их практические последствия.