Сравните методы оценки запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенный) на примере торговой компании за квартал с изменяющимися закупочными ценами и проанализируйте влияние выбора метода на прибыль, налогооблагаемую базу и показатели рентабельности
Сравните методы оценки запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенный) на примере торговой компании за квартал с изменяющимися закупочными ценами и проанализируйте влияние выбора метода на прибыль, налогооблагаемую базу и показатели рентабельности
Похожие вопросы
Не можешь разобраться в этой теме?
Обратись за помощью к экспертам
Гарантированные бесплатные доработки в течение 1 года
Быстрое выполнение от 2 часов
Проверка работы на плагиат
Поможем написать учебную работу
Ниже — краткое, но исчерпывающее сравнение методов оценки запасов FIFO,LIFO,средневзвешенныйFIFO, LIFO, средневзвешенныйFIFO,LIFO,средневзвешенный на конкретном числовом примере за квартал и анализ влияния выбора метода на прибыль, налогооблагаемую базу и ключевые показатели рентабельности.
1) Исходные данные торговаякомпания,кварталторговая компания, кварталторговаякомпания,квартал
Начальные запасы: 100 шт. по 10=10 = 10=1 000Закупки: 200 шт. по 12=12 = 12=2 400; 200 шт. по 15=15 = 15=3 000Всего доступно: 500 шт. на сумму 6400</li><li>Продано:400шт.поценепродажи6 400</li><li>Продано: 400 шт. по цене продажи 6400</li><li>Продано:400шт.поценепродажи25 → Выручка = 400 × 25=25 = 25=10 000Остаток: 100 шт.Прочие операционные расходы продажи,общиеиадмин.продажи, общие и админ.продажи,общиеиадмин. за квартал: 2000(длярасчётаприбыли)</li><li>Налогнаприбыль:202 000 (для расчёта прибыли)</li><li>Налог на прибыль: 20% (для иллюстрации)</li></ul><p>2) Расчёты для каждого метода</p><p>A) FIFO (первым пришёл — первым продан)</p><ul><li>COGS (себестоимость проданных): 100×2000(длярасчётаприбыли)</li><li>Налогнаприбыль:2010 + 200×12+100×12 + 100×12+100×15 = 4900</li><li>Остаток(100шт.):100×4 900</li><li>Остаток (100 шт.): 100×4900</li><li>Остаток(100шт.):100×15 = 1500</li><li>Валоваяприбыль=1 500</li><li>Валовая прибыль = 1500</li><li>Валоваяприбыль=10 000 − 4900=4 900 = 4900=5 100Прибыль до налога = 5100−5 100 − 5100−2 000 = 3100</li><li>Налог=203 100</li><li>Налог = 20% × 3100</li><li>Налог=203 100 = 620</li><li>Чистаяприбыль=620</li><li>Чистая прибыль = 620</li><li>Чистаяприбыль=3 100 − 620=620 = 620=2 480Валовая маржа = 5100/5 100 / 5100/10 000 = 51,0%Чистая маржа = 2480/2 480 / 2480/10 000 = 24,8%B) LIFO последнимпришёл—первымпроданпоследним пришёл — первым проданпоследнимпришёл—первымпродан
COGS: 200×15+200×15 + 200×15+200×12 = 5400</li><li>Остаток(100шт.):100×5 400</li><li>Остаток (100 шт.): 100×5400</li><li>Остаток(100шт.):100×10 = 1000</li><li>Валоваяприбыль=1 000</li><li>Валовая прибыль = 1000</li><li>Валоваяприбыль=10 000 − 5400=5 400 = 5400=4 600Прибыль до налога = 4600−4 600 − 4600−2 000 = 2600</li><li>Налог=202 600</li><li>Налог = 20% × 2600</li><li>Налог=202 600 = 520</li><li>Чистаяприбыль=520</li><li>Чистая прибыль = 520</li><li>Чистаяприбыль=2 600 − 520=520 = 520=2 080Валовая маржа = 46,0%Чистая маржа = 20,8%C) Средневзвешенный постоимостивконцепериода;постоянныйсредневзвешенныйможносчитатьаналогичноприпериодическихзаписяхпо стоимости в конце периода; постоянный средневзвешенный можно считать аналогично при периодических записяхпостоимостивконцепериода;постоянныйсредневзвешенныйможносчитатьаналогичноприпериодическихзаписях
Средняя себестоимость = 6400/500=6 400 / 500 = 6400/500=12,80 за шт.COGS = 400 × 12,80=12,80 = 12,80=5 120Остаток = 100 × 12,80=12,80 = 12,80=1 280Валовая прибыль = 10000−10 000 − 10000−5 120 = 4880</li><li>Прибыльдоналога=4 880</li><li>Прибыль до налога = 4880</li><li>Прибыльдоналога=4 880 − 2000=2 000 = 2000=2 880Налог = 20% × 2880=2 880 = 2880=576Чистая прибыль = 2304</li><li>Валоваямаржа=48,82 304</li><li>Валовая маржа = 48,8%</li><li>Чистая маржа = 23,04%</li></ul><p>3) Влияние на налогооблагаемую базу и денежные потоки</p><ul><li>В условиях растущих закупочных цен (наш пример) LIFO даёт наибольшую COGS → наименьшая прибыль до налога → меньшая налоговая нагрузка и соответственно лучший краткосрочный налоговый денежный поток.</li><li>FIFO даёт наименьший COGS → наибольшая прибыль → больше налогов.</li><li>Средневзвешенный сглаживает эффект — налог и прибыль между FIFO и LIFO.</li><li>Важно: фактическое влияние на налоги зависит от налогового законодательства страны — в ряде юрисдикций LIFO запрещён для бухгалтерской (и/или налоговой) отчётности (например, LIFO запрещён по МСФО, разрешён по US GAAP).</li></ul><p>4) Влияние на показатели рентабельности и структуры баланса</p><ul><li>Баланс: FIFO показывает более высокий остаток запасов (в период роста цен) → выше активы на балансе; LIFO — более «консервативные» запасы.</li><li>Рентабельность: FIFO → более высокая валовая и чистая маржа; LIFO → более низкие маржи.</li><li>Оборотность запасов (COGS / средний запас): при LIFO (меньший средний запас по стоимости) показатель оборота будет выше — выглядит положительно для менеджмента.</li><li>ROA (прибыль / активы): зависит одновременно от прибыли и величины активов — в нашем примере FIFO даёт и большую прибыль, и большие запасы; итоговый ROA может быть выше при FIFO (в примере ~38% FIFO vs ~34.7% LIFO), но это может варьироваться.</li></ul><p>Пример сравнения оборота (в нашем кейсе):</p><ul><li>Средний запас (начало 2304</li><li>Валоваямаржа=48,81 000): FIFO ( (1 000+1 500)/2 = $1 250 ) → оборот = 4 900 / 1 250 = 3,92LIFO ( (1 000+1 000)/2 = $1 000 ) → оборот = 5 400 / 1 000 = 5,4Средневзвешенный → оборот ≈ 4,495) Дополнительные аспекты и практические рекомендации
Стабильность прибыли: средневзвешенный уменьшает колебания прибыли сглаживаетвлияниеволатильныхзакупочныхценсглаживает влияние волатильных закупочных ценсглаживаетвлияниеволатильныхзакупочныхцен.Сравнимость: при анализе компании нужно учитывать метод; сравнение компаний с разными методами может вводить в заблуждение.Нормативы: LIFO запрещён по МСФО; выбор метода зависит от применимых стандартов и налоговой практики.Налоговый менеджмент: если допустим LIFO и есть цель минимизировать текущие налоги при росте цен — LIFO выгоден. Но это снижает балансовую стоимость запасов и может ухудшить показатели ликвидности/кредитоспособности.Переключение метода требует раскрытия и может потребовать налоговых/учётных корректировок.Оцените влияние не только на налоги, но и на условия кредитования, требования инвесторов, KPI и бонусные схемы менеджмента.6) Краткие выводы
При растущих ценах: LIFO → наибольшая COGS, наименьшая прибыль и налог лучшекраткосрочныеденежныепотокилучше краткосрочные денежные потокилучшекраткосрочныеденежныепотоки, но более низкие запасы на балансе; FIFO — обратное высокаяприбыль,высокиеналоги,болеедорогойбалансвысокая прибыль, высокие налоги, более дорогой балансвысокаяприбыль,высокиеналоги,болеедорогойбаланс; средневзвешенный — компромисс.При падающих ценах эффект меняется местами FIFOдаствышеCOGSименьшуюприбыльFIFO даст выше COGS и меньшую прибыльFIFOдаствышеCOGSименьшуюприбыль.Выбор метода должен базироваться на: применимых стандартах МСФО/USGAAPМСФО/US GAAPМСФО/USGAAP, налоговых правилах, стратегических целях сберечьналичностьvsпоказатьболеевысокуюприбыльсберечь наличность vs показать более высокую прибыльсберечьналичностьvsпоказатьболеевысокуюприбыль, ожидаемой динамике цен и требованиях пользователей отчётности.Если хотите, могу:
Подготовить ту же модель с другими входными данными другиецены/объёмыдругие цены/объёмыдругиецены/объёмы или налоговой ставкой;Показать влияние на баланс/ROE/ROA с учётом дебиторской задолженности и обязательств;Составить краткую рекомендацию для вашей конкретной компании с учётом юрисдикции и целей.