Кратко — сравнение подходов и конкретный пример.
Исходные данные и допущения:
- срок аренды: $5$ лет;
- годовая арендная плата: $1200000$ руб. (платёж в конце года);
- ставка дисконтирования (предположение для примера): $r=10\%$.
1) Основное отличие РСБУ vs IFRS 16
- РСБУ: большинство долгосрочных арен признаются как операционная аренда — арендная плата отражается расходом по мере начисления; активы и обязательства по аренде обычно не показываются на балансе (исключение — если договор квалифицируется как финансовая/переходящая аренда по критериям РСБУ).
- IFRS 16: почти все договоры аренды (за исключением краткосрочных и низкоценностных) капитализируются у арендатора: признаётся право пользования (RoU-asset) и обязательство по аренде (lease liability) по приведённой стоимости будущих платежей.
2) Числовой пример (IFRS 16 капитализация)
- приведённая стоимость платежей (PV аннуитета, обычные платежи в конце года):
$$PV=1200000\cdot \frac{1-(1+r{)}^{-5}}{r},r=0.10$$ $$PV\approx 1200000\cdot 3.79078677\approx 4548944\text{руб.}$$ - начальная запись (день признания): RoU-asset = $4548944$, lease liability = $4548944$.
Допущение амортизации: равномерно по сроку (5 лет)
$$годоваяамортизация=\frac{4548944}{5}\approx 909789\text{руб.}$$
График по первым двум годам (упрощённо):
Год 1:
- opening liability = $4548944$ - процент = $4548944\times 0.10=454894$ - платёж = $1200000$ - погашение основного долга = $1200000-454894=745106$ - closing liability = $4548944-745106=3803838$ - P&L: амортизация = $909789$, процентные расходы = $454894$, совокупные расходы = $1364683$
Год 2:
- процент = $3803838\times 0.10=380384$ - погашение основного долга = $1200000-380384=819616$ - closing liability ≈ $2984222$ - P&L: амортизация = $909789$, процент = $380384$, совокупные расходы ≈ $1290173$
3) Варианты отражения у арендатора
- Вариант А (РСБУ, операционная аренда): каждый год расход по аренде = $1200000$. Баланс: без RoU-актива и без lease-liability; отчёт о прибылях: расход равномерно $1200000$ ежегодно.
- Вариант Б (РСБУ, если договор квалифицируется как финансовая аренда): капитализация по правилам РСБУ — аналогично IFRS (но детали показателей и ставки могут отличаться в зависимости от ПБУ и налоговой практики).
- Вариант В (IFRS 16): капитализация как показано выше: начальный RoU-актив и обязательство ≈ $4.55$ млн руб.; далее амортизация и процент.
4) Влияние на баланс и отчёт о прибыли (итог)
- Баланс:
- РСБУ (операционная): активы и обязательства по аренде не показываются → ниже общие активы и нет дополнительного долгового обязательства.
- IFRS 16: увеличение активов (RoU ≈ $4.55$ млн) и обязательств (lease liability ≈ $4.55$ млн). Собственный капитал при признании практически не меняется (актив = обязательство), но повышается долговая нагрузка и меняется структура пассивов (текущая/долгосрочная часть).
- Отчёт о прибыли (P&L):
- РСБУ (операц.): ежегодно расход = $1200000$ (операционные расходы) — равномерно по годам.
- IFRS 16: расходы разбиты на амортизацию (операционные) и процент (финансовые). В начальные годы совокупный расход выше, чем $1200000$ (в нашем примере год 1: $1364683$), затем снижается (год 2: $1290173$), к концу срока суммарные расходы по годам равны сумме платежей $6000000$.
- Ключевые показатели:
- EBITDA: под IFRS 16 существенно возрастёт по сравнению с режимом операционной аренды (в нашем примере EBITDA увеличивается примерно на размер бывшего операционного арендного платежа $1200000$ в год), т.к. процент и амортизация не уменьшают EBITDA так, как операционный арендный платёж раньше уменьшал её.
- Чистая прибыль: в первые годы ниже по IFRS 16 (из‑за высокой суммы процентов), в последние годы — может быть выше; суммарно (без учёта налогов) до дисконтирования суммарный расход одинаков — $6000000$.
- Коэффициенты долговой нагрузки (Debt/Equity, Debt/EBITDA): ухудшаются при переходе на IFRS 16 за счёт признания обязательства; эффект на Debt/EBITDA зависит от роста EBITDA, но долг появляется сразу, поэтому краткосрочное ухудшение ликвидности/коэффициентов возможно.
5) Налоговые и раскрывающие аспекты
- Налоговый учёт в РФ может отличаться: право на налоговое признание процентов и амортизации зависит от налогового законодательства и квалификации договора. Следует проверять налоговые правила отдельно.
- Требуется раскрывать информацию об условиях аренды, ставке дисконтирования, движении RoU-активов и обязательств.
Короткое заключение:
- При РСБУ (операционной аренде) расходы равномерны и не несут влияния на баланс; при IFRS 16 аренда капитализируется — актив и обязательство появляются на балансе, EBITDA растёт, чистая прибыль фронт‑нагружена (ниже в первые годы), долговые коэффициенты изменяются. В числах для данного примера: начальная сумма RoU и обязательства ≈ $4548944$ руб.; годовой «полный» P&L‑эффект в год 1 ≈ $1364683$ руб. vs $1200000$ при операционной аренде.