Кратко о взаимосвязях:
- Баланс: $\text{Активы}=\text{Обязательства}+\text{Капитал}$. Баланс показывает положение на отчетную дату (stock).
- Отчет о прибылях и убытках (ОПУ): показывает результат периода — чистую прибыль (flow). Чистая прибыль переносится в нераспределенную прибыль и тем самым изменяет капитал: $\Delta \text{Капитал}=\text{Чистая прибыль}-\text{Дивиденды}$.
- Отчет о движении денежных средств (ОДДС): объясняет изменение денежного остатка; основное равенство $\Delta \text{Денежные средства}=\text{CFO}+\text{CFI}+\text{CFF}$.
- Связь ОПУ и ОДДС (непрямой метод): $\text{CFO}=\text{Чистая прибыль}+\text{Неденежные проводки}-\Delta \text{Оборотный капитал}$. Неденежные проводки (например, амортизация) уменьшают прибыль, но затем добавляются обратно в CFO.
- Связь ОПУ и Баланса: статьи ОПУ (прибыль, расходы, налоги) изменяют статьи капитала и денежные/не денежные статьи баланса (например, накопленная амортизация влияет на балансовую стоимость основных средств).
Пример: ошибка — занижена амортизация на $D=10,000$, ставка налога $t=20\%=0.2$.
1) В ОПУ:
- Расход по амортизации меньше на $D$ ⇒ прибыль до налога выше на $D$.
- Налог на прибыль больше на $D\times t$.
- Чистая прибыль увеличится на
$$\Delta \text{Чистая прибыль}=D-Dt=D(1-t).$$ Для чисел: $\Delta \text{Чистая прибыль}=10,000\times 0.8=8,000$.
2) В ОДДС (непрямой метод):
- Начинаем с повышенной чистой прибыли $+D(1-t)$.
- Но амортизация, которую надо было добавить обратно, занижена на $D$ ⇒ добавка меньше на $D$.
- Итого изменение CFO:
$$\Delta \text{CFO}=D(1-t)-D=-Dt.$$ Для чисел: $\Delta \text{CFO}=-10,000\times 0.2=-2,000$.
(Интуитивно: занижение амортизации увеличивает налоговую базу, увеличивает уплату налогов на $Dt$, что уменьшает денежный поток от операций.)
3) В Балансе:
- Накопленная амортизация занижена ⇒ чистая балансовая стоимость ОС завышена на $D$.
- Денежные средства уменьшились на $Dt$ (за счет дополнительных налоговых выплат), т.е. $\Delta \text{Денежные средства}=-Dt$.
- Капитал (нераспр. прибыль) завышен на $D(1-t)$.
Проверка равновесия:
$$\Delta \text{Активы}=+D-Dt=D(1-t)=\Delta \text{Капитал}.$$ Для чисел: $\Delta \text{Активы}=10,000-2,000=8,000$, $\Delta \text{Капитал}=8,000$.
Итого: заниженная амортизация приводит к завышению прибыли и капитала, завышению балансовой стоимости основных средств и одновременному снижению операционного денежного потока (из‑за дополнительных налогов). При исправлении ошибки все три отчета скорректируются согласованно.