В общем виде влияние при инфляции (рост цен) можно свести к следующему правилу:
${\text{COGS}}_{\text{FIFO}}<{\text{COGS}}_{\text{avg}}<{\text{COGS}}_{\text{LIFO}}$, поэтому
${\text{Profit}}_{\text{FIFO}}>{\text{Profit}}_{\text{avg}}>{\text{Profit}}_{\text{LIFO}}$ и аналогично для налогов.
Ключевые моменты и формулы:
- Определения:
$\text{Выручка}=R,\text{COGS}=\text{себестоимость реализованного},\text{Прибыль}=R-\text{COGS}.$ Налог: $\text{Налог}=t\cdot \text{Прибыль до налогообложения}$ (упрощённо).
- FIFO (первым пришёл — первым ушёл):
- При инфляции в COGS идут старые, более дешёвые партии, поэтому $\text{COGS}$ ниже → прибыль и налог выше.
- Баланс: конечный запас отражается по более высоким недавним ценам → активы и собственный капитал выше.
- Плюс: лучшая отчетная прибыль, сильные показатели рентабельности; минус: больший налоговый платеж, возможный разрыв с денежным потоком.
- LIFO (последним пришёл — первым ушёл):
- При инфляции в COGS идут недавние дорогие партии, поэтому $\text{COGS}$ выше → прибыль и налог ниже.
- Баланс: конечный запас отражается по более старым низким ценам → активы и капитал ниже.
- Плюс: налоговая отсрочка, лучше операционный денежный поток; минус: искажённая картина запасов, возможны «LIFO‑ликвидации» (использование старых дешёвых слоёв) → резкие всплески прибыли и налогов.
- LIFO разрешён не во всех стандартах (запрещён по IFRS).
- Средневзвешенная (weighted average):
- Сглаживает эффект роста цен: ${\text{COGS}}_{\text{avg}}$ и ${\text{Запасы}}_{\text{avg}}$ находятся между FIFO и LIFO.
- Менее волатильная прибыль и налог по сравнению с FIFO/LIFO.
- LIFO‑резерв и налоговые последствия:
$\text{LIFO\_reserve}=\text{FIFO\_inventory}-\text{LIFO\_inventory}.$ Отложенный налог (приблизительно): $\text{DeferredTax}\approx t\cdot \text{LIFO\_reserve}.$ Это показывает, сколько налогов отсрочено при использовании LIFO.
Короткий числовой пример (для наглядности):
- Начальный запас 100 ед. по $c_1=10$, покупка 100 ед. по $c_2=12$, продано 120 ед., цена продажи не важна для сравнения COGS.
- FIFO: ${\text{COGS}}_{FIFO}=100\cdot 10+20\cdot 12$.
- LIFO: ${\text{COGS}}_{LIFO}=100\cdot 12+20\cdot 10$.
Ясно, что при $c_2>c_1$ ${\text{COGS}}_{FIFO}<{\text{COGS}}_{LIFO}$.
Практические последствия для торговой фирмы при инфляции:
- Налоговая нагрузка: LIFO уменьшает налоги сейчас (налоговая отсрочка), FIFO увеличивает.
- Денежный поток: при прочих равных LIFO улучшает текущий денежный поток за счёт меньших выплат налогов.
- Баланс и кредитоспособность: FIFO показывает более высокие запасы и прибыль → лучше коэффициенты ликвидности/рентабельности; LIFO — обратное.
- Волатильность прибыли: LIFO при ликвидации слоёв даёт скачки прибыли; средневзвешенная даёт наиболее плавные результаты.
- Регулирование и сопоставимость: учесть требования МСФО/национального бухучёта и потребности пользователей отчётности; для внешних инвесторов FIFO выглядит привлекательнее, для налоговой оптимизации — LIFO.
Вывод: при инфляции выбор метода влияет прямо и предсказуемо: FIFO → выше прибыль и налоги, LIFO → ниже прибыль и налоги (отсрочка), средневзвешенная — промежуточный, более стабильный вариант. При выборе учитывайте налоговое законодательство, стандарты отчётности и стратегию управления денежными средствами и показателями.