Кратко по основным позициям (правила относятся к учёту по модели ожидаемых кредитных убытков — IFRS 9; общие принципы аналогичны и в национальных стандартах, но локальные правила могут вводить дополнительные требования по некапитализации процентов и переходу на кассовый метод для просроченных долгов).
1) Начисление процентного дохода по плавающей ставке
- Процентный доход начисляется по контрактной (плавающей) ставке: индекс + маржа; при изменении индекса начисление меняется с даты перестройки ставки (reset). Пример базовой формулы:
$$\text{Проценты за период}=\text{Баланс}\times (\text{Индекс}+\text{Маржа})\times \frac{\text{дней}}{\text{дн. в год}}$$ - В учёте по амортизированной стоимости процентный доход обычно признаётся по эффективной ставке (EIR). Для плавающей ставки EIR рассчитывают исходя из ожидаемых будущих плавающих платежей, и при изменении значимых условий EIR пересматривают только при модификации (см. ниже).
- Для кредитов, отнесённых к кредитно-обесцененным (stage 3 / default), признание процентов меняется: по IFRS 9 процентный доход признаётся путём применения EIR к амортизованной стоимости (т.е. к брутто- или нетто-сумме в зависимости от статуса). Конкретно:
- Stage 1 / 2 (не кредитно-обесцененные): процентный доход = брутто-несёт (gross carrying amount) × EIR.
- Stage 3 (кредитно-обесцененные): процентный доход = амортизованная стоимость (net of allowance) × EIR.
2) Резервы (ожидаемые кредитные убытки, ECL) для плавающей ипотеки
- ECL рассчитывается как вероятность дефолта (PD) × величина потерь при дефолте (LGD) × экспозиция на момент дефолта (EAD), с учётом сценариев и дисконтирования:
$$\text{ECL}=\sum _{\text{scen}}\mathrm{Pr}(\text{scen})\sum _{t}P{D}_t\times LG{D}_t\times EA{D}_t\times D{F}_t$$ - Для плавающей ставки будущие платежи зависят от движений индекса; при расчёте ECL нужно использовать ожидаемые траектории индекса (форвардные/сценарные допущения), т.е. модель должна быть форвард‑совместимой.
- Разграничение стадий:
- Stage 1: 12‑месячный ECL (изменение кредитного риска несущественно).
- Stage 2: пожизненный ECL (существенное увеличение кредитного риска, но не дефолт).
- Stage 3: пожизненный ECL и признание как кредитно‑обесцененного (default).
- EAD включает ожидаемую непогашенную основную сумму, накопленные проценты и возможные будущие выплаты (например, штрафы), если они являются частью контрактных платежей.
3) Что происходит при реструктуризации (модификации условий)
- Нужно определить, является ли модификация «существенной» (leading to derecognition) или нет.
- Оценка существенности часто проводится сравнением приведённой стоимости новых контрактных платежей и приведённой стоимости оставшихся старых платежей, дисконтированных по первоначальной EIR:
$$P{V}_{\text{modified}}=\sum _t\frac{C{F}_t^{\text{mod}}}{(1+EI{R}_{\text{orig}}{)}^t}$$ Если разница существенна (практически — превышает порог, используемый организацией), применяется списание старого договора и признание нового.
- Если модификация не приводит к списанию (non‑derecognition):
- Пересчитывают брутто‑несущую сумму как PV модифицированных платежей, дисконтированных по первоначальной EIR; разница признаётся как прибыль/убыток от модификации (P&L).
- Пересматривают ECL: ожидаемые потоки и PD/LGD меняются — резервы пересчитывают с учётом новых условий и потенциального повышения кредитного риска (реструктуризация обычно признаётся свидетельством финансовых трудностей, поэтому ожидание ухудшения — повышение резерва).
- Процентный доход после модификации начисляется согласно новой амортизованной сумме и EIR (если EIR оставлен прежним) либо по новому EIR, если его пересчитали.
- Если модификация приводит к списанию и признанию нового актива (derecognition + new loan):
- Старый долг гасится — признаётся прибыль/убыток на разницу между ликвидационной стоимостью и балансовой величиной; новый кредит признаётся по справедливой стоимости (обычно PV новых потков).
- Для нового кредита формируется отдельный резерв (по принципам ECL для вновь признанных финансовых активов); если реструктуризация является уступкой для должника, это обычно увеличивает первоначальный кредитный риск и требует соответствующей оценки ECL.
- Для кредитно‑обесцененных (stage 3) реструктурированных долгов:
- Реструктуризация как реструктурация по причинам финансовых затруднений обычно оставляет кредит в stage 3 до доказательства «выздоровления» (стабильных платежей по новым условиям).
- Процентный доход признаётся на базе амортизованной стоимости (т.е. с учётом резерва), как описано выше.
4) Практические следствия
- Для плавающей ипотеки волатильность процентной базы увеличивает неопределённость EAD и платежей — модели ECL должны учитывать сценарии движения индекса.
- Реструктуризация чаще ведёт к увеличению резервов (из‑за concession) и к изменению методики признания процентов (в stage 3 — процент на нетто‑баланс).
- Необходимо документально фиксировать критерии существенности модификации, используемые сценарии по ставке и стимулы реструктуризации (concession), чтобы обосновать решение по признанию/списанию и уровню резервов.
Если нужно, могу кратко показать пример численного расчёта PV при модификации и соответствующего эффекта на резерв.