Кратко и по делу — сравнение подходов и практические примеры.
1) Критерии классификации
- МСФО (IFRS 9): классификация исходя из двух критериев — бизнес‑модель для управления активами и контрактные денежные потоки (SPPI‑тест для долговых инструментов). Возможные измерения: FVTPL (fair value through profit or loss), FVOCI (debt — fair value through other comprehensive income с последующей рециклизацией; equity — FVOCI по безвозвратному выбору, без рециклизации прибыли), или амортизированная стоимость (если модель «collect» и SPPI).
- РСБУ: основная классификация — краткосрочные/долгосрочные финансовые вложения и учет по первоначальной стоимости; для биржевых краткосрочных ценных бумаг применяется переоценка к рыночной (часто через финансовый результат), для долгосрочных преимущественно учет по себестоимости с возможной обесценением. Критерии менее формализованы, нет комбинации «бизнес‑модель + SPPI».
2) Измерение и признание изменений стоимости
- IFRS:
- FVTPL: все изменения справедливой стоимости — в P&L.
- FVOCI (debt): справ. стоимость в OCI; при выбытии накопленные прибыли/убытки перекладываются (рециклируются) в P&L.
- FVOCI (equity, выбор): справ. стоимость в OCI; при выбытии накопленные доходы не рециклируются в P&L (исключение — дивиденды обычно в P&L).
- Амортизированная стоимость: учет по схеме эффективной процентной ставки (EIR).
- РСБУ:
- Краткосрочные биржевые — рыночная переоценка в прибыли/убытке.
- Долгосрочные — в основном по первоначальной стоимости; при признаках обесценения — списание до восстановимой стоимости (убыток).
- Специальный учет купонов/процентов: начисление процентов по договору; амортизация дисконта/премии менее стандартизирована, чем в IFRS.
3) Обесценение / кредитный риск
- IFRS 9: модель ожидаемых кредитных убытков (ECL) для долговых инструментов и кредитных активов (3‑уровневая логика: 12‑мес. ECL / пожизненные ECL при значительном увеличении риска и т.д.).
- РСБУ: модель «после наступления факта» — обесценение признаётся при наличии объективных признаков, методика оценки менее ориентирована на ожидаемые потери.
4) Примеры (акции и облигации)
А) Инвестиции в акции
- Сценарий 1 — торговая позиция (короткий срок, спекуляция):
- IFRS: классифицируются как FVTPL → всё изменение справ. стоимости в P&L.
- РСБУ: как краткосрочные биржевые — переоценка к рыночной цене и результат в P&L.
- Сценарий 2 — стратегическое владение (долгосрочное участие, не торгует):
- IFRS: можно на момент признания сделать безотзывный выбор FVOCI (equity) → изменения справ. стоимости в OCI (при выбытии не рециклируются в P&L); либо оставить FVTPL если компания торгует или нельзя сделать выбор.
- РСБУ: обычно учитывают по первоначальной стоимости; изменение справ. стоимости не признают регулярно, отражают только при обесценении или при выбытии — прибыль/убыток.
Б) Инвестиции в облигации
- Сценарий A — держать до погашения (цель — получать купоны, не продавать):
- IFRS: если бизнес‑модель — «collect» и SPPI соблюдается → амортизированная стоимость. Процентный доход рассчитывается по эффективной ставке:
- теоретически: $AC={\sum }_{t=1}^n\frac{C{F}_t}{(1+r_{eff}{)}^t}$.
- начисление процента: $Interes{t}_t=A{C}_{t-1}\times r_{eff}$.
- обновление: $A{C}_t=A{C}_{t-1}+Interes{t}_t-Cash\_receive{d}_t$.
- РСБУ: обычно учет по первоначальной стоимости с признанием купонного дохода по договорной ставке; амортизация дисконта/премии применяется не всегда по строгой EIR‑методике.
- Сценарий B — стратегия «collect and sell» (собирать купоны и периодически продавать):
- IFRS: классификация FVOCI (debt) → справ. стоимость в OCI, при выбытии накопленные прибыли/убытки рециклируют в P&L; процентный доход всё равно по EIR, изменение справ. стоимости — в OCI.
- РСБУ: если краткосрочная биржевая — рыночная переоценка в P&L; если долгосрочная — по себестоимости, при необходимости — обесценение.
Практическая иллюстрация амортизированной стоимости (например):
- номинал облигации $1000$, купон $5\%$ → купон ежегодно $1000\times 0.05=50$.
- куплена со скидкой за $950$; предполагаемый эффективный доход $r_{eff}=6\%$. Тогда:
- начисленный доход в 1‑м году: $950\times 0.06=57$.
- получен купон $50$ → амортизация скидки $57-50=7$.
- новая балансовая стоимость: $950+7=957$.
Это типичный IFRS‑подход (EIR). По РСБУ чаще признают $50$ как доход и не амортизируют скидку так формально.
5) Ключевые практические различия (коротко)
- IFRS более принципиален: бизнес‑модель + SPPI, широкое применение справедливой стоимости и строгая модель ECL по долговым инструментам; хорош для экономического отражения рисков, но требует оценок и раскрытий.
- РСБУ более формальный/касово‑ориентированный: разделение на краткосрочные/долгосрочные, первичная стоимость, менее частое использование справ. стоимости и ожиданий убытков — проще, но может не отражать актуальную рыночную стоимость и кредитный риск.
Если нужно, могу привести пример типовой проводки и раскрытий по одному из сценариев (акции в FVOCI или облигация в амортизированной стоимости).