Кратко — принципы и пример.
1) Принципы (сухо)
- Арендатор (lessee, по МСФО 16): при начале аренды признаёт право пользования (ROU‑asset) и обязательство по аренде (lease liability) по приведённой стоимости будущих платежей. В последующем ROU амортизируется (обычно линейно), обязательство уменьшается за счёт выплат и увеличивается за счёт процентов (эффективная ставка или ставка займовых средств). В прибыли: амортизация входит в операционные расходы, проценты — в финансовые расходы. Операционных/внебалансовых арен (как при IAS 17) больше нет для арендатора.
- Арендодатель (lessor): классификация как финансовая или операционная аренда сохраняется; учёт для арендодателя в большинстве случаев не изменился: при операционной аренде — арендный доход по обычным правилам, при финансовой — прекращение признания объекта и признание финансовой дебиторской задолженности (net investment), доход признаётся как процентный доход по эффективной ставке.
2) Пример: офис, срок $5$ лет, годовой платёж в конце года $100,000$, дисконтная ставка $5\%$.
- Допущения: платежи в конце года, без возмещения стоимости, без опций продления.
Расчёт приведённой стоимости (PV) аннуитета:
$$PV=100,000\times \frac{1-(1+0.05{)}^{-5}}{0.05}=432,947.67(\approx 432,948)$$
Инициализация (день начала аренды):
- Арендатор: признаёт
- ROU‑asset = $432,947.67$ - Lease liability = $432,947.67$
Журнальные проводки (с округлением):
- На дату начала:
- Дебет ROU‑Asset $432,947.67$ / Кредит Lease Liability $432,947.67$ - В конце года (платёж $100,000$):
- Процент за год = $432,947.67\times 5\%=21,647.38$ - Погашение основного = $100,000-21,647.38=78,352.62$ - Проводка платежа: Дебет Interest Expense $21,647.38$, Дебет Lease Liability $78,352.62$ / Кредит Cash $100,000$ - Амортизация ROU (линейно, срок $5$ лет):
$$\text{Depreciation}=\frac{432,947.67}{5}=86,589.53\text{в год}$$ - Проводка: Дебет Depreciation $86,589.53$ / Кредит Accumulated Depreciation‑ROU $86,589.53$
Сальдо на конец года (после проводок):
- ROU NBV = $432,947.67-86,589.53=346,358.14$ - Lease liability = $432,947.67-78,352.62=354,595.05$
3) Сравнение с предыдущей практикой (IAS 17 — операционная аренда) для арендатора (год 1)
Баланс (на дату начала):
- IAS 17: нет ROU и нет lease liability (внебалансно), возможны только раскрытия.
- IFRS 16 (на дату начала): актив ROU = $432,947.67$, обязательство = $432,947.67$.
Баланс (конец года):
- IAS 17:
- Актив по аренде: $0$ - Обязательств по аренде: $0$ - Отчётный расход (за год): Rent Expense = $100,000$ (понижает прибыль/собственный капитал)
- IFRS 16:
- ROU NBV = $346,358.14$ - Lease liability = $354,595.05$ - Влияние на прибыль за год: Depreciation $86,589.53$ (операционный) + Interest $21,647.38$ (финансовый)
Отчёт о прибылях и убытках (год 1):
- IAS 17:
- Операционный расход = $100,000$ - EBIT снижается на $100,000$ - Финансовых расходов по аренде нет
- IFRS 16:
- Операционный (включая амортизацию) = Depreciation $86,589.53$ - Финансовые расходы = Interest $21,647.38$ - Общие расходы на аренду за год = $108,236.91$
Ключевые различия (год 1, числа):
- EBITDA: под IFRS 16 выше на
$$100,000-86,589.53=13,410.47$$ (потому что аренда перестала быть операционным расходом в полном объёме).
- Чистая прибыль: под IFRS 16 ниже на
$$108,236.91-100,000=8,236.91$$ (из‑за финансовых расходов по процентам; в последующие годы эффект меняется — расходы более «фронтально» распределены: в ранние годы суммарные расходы выше, в поздние — ниже по сравнению с равномерными платежами).
4) Арендодатель (коротко с числами)
- Если аренда классифицируется как операционная: арендодатель сохраняет актив (например, офисное здание) в балансе и признаёт арендуемый доход $100,000$ в год (обычно прямолинейно) — учёт практически не изменился.
- Если классифицируется как финансовая аренда: на дату начала арендодатель списывает актив и признаёт net investment = PV платежей $432,947.67$; в году 1 признаёт процентный доход по эффективной ставке = $21,647.38$ и погашение основного $78,352.62$ как уменьшение дебиторской задолженности.
5) Вывод — практические последствия
- Для арендатора: существенное влияние на баланс (рост активов и обязательств), повышение EBITDA, изменение структуры расходов (амортизация + проценты вместо операционного расхода), влияние на финансовые коэффициенты (ликвидность, долговая нагрузка, рентабельность).
- Для арендодателя: мало изменений по сравнению с прежними правилами; основное — правильная классификация (операционная vs финансовая).
Если нужно, могу дать те же расчёты с учётом налога на прибыль, платежей в начале периода (annuity due) или с альтернативной ставкой дисконтирования.