Кратко: нужно закрыть пробел $\Delta =(5\%-1\%)\times 200=8$ млрд USD за три года (то есть $\Delta =4\%$ ВВП). Предлагаю пакет налогово‑бюджетных мер, ориентированных на высокие доходы и повышение эффективности расходов, с поэтапной реализацией и защитой инвестиций/низких доходов — чтобы минимизировать торможение роста.
1) Целевая прогрессивная надбавка к налогу на доходы (топ‑10%):
- Обоснование: верхние $10\%$ получают $60\%$ дохода, сейчас платят только $20\%$ налогов — значит большой потенциал перераспределения.
- Мера: ввести поэтапную надбавку к ставке для доходов выше порога топ‑$10\%$ (фаза: +$3$ п.п. в 1-й год, +$1$ п.п. во 2‑й, +$1$ п.п. в 3‑й).
- Оценка дохода (грубая): база топ‑10 ≈ $0.6\times 200=120$ млрд USD; увеличивая среднюю ставку на суммарно $5\%$ п.п., теоретически можно получить $0.05\times 120=6$ млрд USD ($=3\%$ ВВП); с реалистичным учетом уклонения/реакции — чисто ≈ $3–4$ млрд USD ($\sim 1.5\%-2\%$ ВВП).
- Компромисс для роста: фазация, прогрессивность, высокие пороги, антикоррупционная/анти‑уклонительная упаковка.
2) Усиление администрирования и борьба с уклонением:
- Меры: автоматизированная сверка банковских данных, обмен информацией с юрисдикциями, риск‑ориентированные проверки, повышение штрафов.
- Ожидаемый эффект: $0.5\%-0.8\%$ ВВП ($1.0-1.6$ млрд USD) за 2–3 года. Низкий ущерб росту — стабильные доходы.
3) Налоги на имущество/богатство и выравнивание налогообложения капитала:
- Мера: прогрессивный ежегодный налог на крупные финансовые активы/недвижимость (топ 1–2%), унификация ставок для прироста капитала и дивидендов с трудовыми доходами (или поэтапное сближение).
- Ожидаемый эффект: суммарно $0.3\%-0.5\%$ ВВП ($0.6-1.0$ млрд USD). Это стабильный долгосрочный источник, небольшое влияние на спрос при разумных порогах.
4) Экологические и акцизные меры + отмена нецелевых субсидий:
- Мера: ввести/повысить углеродный/топливный налог, пересмотреть энергосубсидии и неэффективные дотации (поэтапно, с компенсацией уязвимым).
- Ожидаемый эффект: $0.2\%-0.4\%$ ВВП ($0.4-0.8$ млрд USD). Плюс положительный внешний эффект на экологию.
5) Реструктуризация расходов (рост‑чувствительная экономия):
- Принцип: сокращать неэффективные текущие расходы, не трогая стратегические инвестиции и целевые трансферы бедным.
- Конкретно: оптимизация закупок и госадминистрирования, пересмотр универсальных льгот, поэтапная экономия на энергосубсидиях/нецелевых трансферах.
- Цель по экономии: ≈ $1.0\%-1.4\%$ ВВП ($2.0-2.8$ млрд USD) за 3 года. Приоритет — меры с низким краткосрочным ущербом для спроса (административная эффективность, отмена неэффективных субсидий).
6) Фазирование и «протекция» роста:
- Композиция мер: примерно $70\%$ корректировки за счет доходов, $30\%$ — за счет расходов (примерно: $2.8\%$ ВВП доходы + $1.2\%$ ВВП расходы = $4\%$ ВВП). Это минимизирует краткосрочный спад по сравнению с глубокой режущей экономией.
- Защита: сохранить или увеличить капитальные расходы на инфраструктуру/климат/образование, целевые выплаты бедным, поэтапность мер для снижения шока.
- Коммуникация: четкий трехлетний план, автоматическая индексация порогов, меры против вывода капитала (правила трансфертного ценообразования, обмен информацией).
Ожидаемые макро‑эффекты и риски:
- Достижение цели: при приведенной комбинации реалистично закрыть $\Delta =4\%$ ВВП за 3 года без существенного торможения роста.
- Краткосрочный рост: небольшое замедление может возникнуть (оценочно потеря роста в пределах долей процентного пункта в год), но фокус на доходах и защите инвестиций сводит это к минимуму.
- Плюсы: улучшение справедливости распределения доходов, устойчивые налоговые поступления, снижение долговой уязвимости.
- Риски: уклонение/вывоз капитала, политическое сопротивление — их уменьшить можно через фазы, четкие пороги и международное сотрудничество.
Краткий план по годам (примерная шкала по ВВП):
- Год 1: фазация надбавки (+3 п.п.), усиление администрирования, первые сокращения неэффективных субсидий — суммарно ≈ $1.5\%$ ВВП.
- Год 2: ещё +1 п.п. надбавки, ввод части налогов на имущество/капитал, продолжение реформ расходов — суммарно ещё ≈ $1.25\%$ ВВП.
- Год 3: финальная фаза надбавки (+1 п.п.), доведение администрирования до полной мощности, остаток экономии — ≈ $1.25\%$ ВВП.
Вывод: сочетание целевой прогрессивной надбавки для топ‑10, усиленного администрирования, аккуратно введенных налогов на богатство/имущество и экономии в неэффективных расходах, выполненное поэтапно с защитой инвестиций и уязвимых слоев, позволяет безопасно сократить дефицит с $5\%$ до $1\%$ ВВП за три года (закрыть $\Delta =8$ млрд USD) без значительного торможения роста.