Кратко и по сути.
1) Влияние на совокупный спрос
- Базовая связь через располагаемый доход: $Y_d=Y-T(Y)$. Потребление изменяется примерно как $\Delta C=MPC\times \Delta Y_d$.
- Прогрессивное налогообложение переводит часть доходов от более богатых (с более низким $MPC$) к бедным (с более высоким $MPC$), поэтому при прочих равных перераспределение повышает совокупный спрос: меньшее снижение потребления у бедных компенсирует сокращение у богатых.
- Эффект зависит от масштабов перераспределения и разницы в $MPC$. Одновременно, высокие предельные ставки могут сокращать доходы (и налоговую базу), ослабляя долгосрочный спрос.
2) Влияние на распределение доходов
- Прогрессивность снижает неравенство: после налогов и трансфертов располагаемый доход $Y_d$ менее сконцентрирован. Формально: $Y_{after}=Y-T(Y)+TR$, и большее $dT/dY$ при больших $Y$ уменьшает долю верхних перцентилей.
- Измеряется снижением коэффициента Джини или доли дохода верхних групп. Степень воздействия зависит от крутизны шкалы ставок и объёма трансфертов.
3) Влияние на стимулы к труду
- Два эффекта на предложение труда: замены и дохода. Снижение нетто-ставки оплаты труда (нетто-ставка = $1-t$) делает труд менее выгодным по сравнению с досугом (эффект замены) и может уменьшать предложение труда; эффект дохода может вести к увеличению или уменьшению труда в зависимости от предпочтений.
- При небольшой эластичности предложения эффект замены мал; при высокой — значителен. Приближённая реакция: $\frac{\Delta L}{L}\approx \epsilon \cdot \frac{\Delta (1-t)}{1-t}$, где $\epsilon$ — эластичность предложения труда.
- Высокие маржинальные ставки также стимулируют уклонение, поиск налоговых схем и уменьшение предпринимательской инициативы.
4) Примеры политических компромиссов
- Большая прогрессивность → меньше неравенства и выше краткосрочный спрос, но риск снижения трудовой активности, инвестиций и налоговых поступлений в длинном периоде.
- Смягчения компромиссы: низкие маржинальные ставки + широкая налоговая база (снятие льгот), целевые трансферты (EITC) — повышают доход бедных и стимулируют работу; налоговые кредиты с фазовым выбросом уменьшают «провалы стимулов».
- Альтернатива: более умеренная прогрессия + сильные публичные услуги (здравоохранение, образование) дают перераспределение через блага, а не только через деньги, снижая искажения на рынке труда.
- Оптимальная политика учитывает эмпирические эластичности: если $\epsilon$ мала, можно установить более высокие маргинальные ставки; если велика — выгоднее расширять прямые трансферты и услуги.
Краткое резюме: прогрессивность снижает неравенство и часто повышает совокупный спрос через перераспределение к более склонным к потреблению группам, но слишком высокие маржинальные ставки создают искажения стимулов к труду и инвестированию — поэтому политик должен балансировать степень прогрессии, дизайн льгот и методы перераспределения (налоги vs услуги vs целевые кредиты).