Слово "дань" в данном выражении используется в переносном смысле. В данном контексте "дань" означает почтение, уважение, признание заслуг или достоинств кого-либо. Таким образом, фраза "Надо отдать дань" означает "проявить уважение и признание чьим-либо заслугам или достоинствам". В данном случае использование слова "дань" имеет культурный и исторический оттенок, который дополняет значение выражения.