Коротко — суть и последствия
- Линейный метод (равномерная амортизация) распределяет расходы равномерно, налоговая база и налоговые платежи постоянны по годам; уменьшает волатильность прибыли, но не даёт отсрочки налогов.
- Ускоренная амортизация (например, уменьшение остатка удвоенной ставкой) переносит большую часть амортизационных расходов на первые годы: налоговая база и налоги вначале меньше, в поздние годы — больше. Суммарно за весь срок налоги одинаковы (если нет ограничений), но ускорение даёт положительный эффект за счёт дисконтирования — отсрочка налогов повышает инвестпотенциал за счёт высвобождаемого денежного потока.
Важные практические моменты: экономия полезна, если предприятие платит налоги сейчас и может реинвестировать или использовать освобождённые средства; при убытках, ограничениях по налоговым правилам или для кредитных ковенантов эффект может отсутствовать или быть нежелательным.
Расчётный пример (ассумпции)
- Стоимость основного средства $C=3000000$ руб., срок $n=5$ лет.
- Операционная прибыль до амортизации $E=1200000$ руб. в год (для примера).
- Ставка налога $t=20\%$.
- Ставка дисконтирования $r=10\%$.

1) Линейная амортизация
- Годовая амортизация: $D_{SL}=\frac{C}{n}=\frac{3000000}{5}=600000$.
- Налогооблагаемая прибыль: $T{I}_t=E-D_{SL}=1200000-600000=600000$ (каждый год).
- Налог в год: ${\tau }_{SL}=t\cdot T{I}_t=0.2\cdot 600000=120000$.
- Приведённая стоимость налогов: $P{V}_{SL}=\sum _{t=1}^5\frac{120000}{(1+0.10{)}^t}\approx 454894$ руб.
2) Ускоренная амортизация (двойное убывание остатка, ставка $2/n=40\%$)
Амортизация по годам:
- $D_1=3000000\cdot 0.4=1200000$ - $D_2=1800000\cdot 0.4=720000$ - $D_3=1080000\cdot 0.4=432000$ - $D_4=648000\cdot 0.4=259200$ - Остаток для полного списания: $D_5=3000000-{\sum }_{i=1}^4{D}_i=388800$
Налоги по годам:
- Год1: $T{I}_1=1200000-1200000=0,{\tau }_1=0$ - Год2: $T{I}_2=1200000-720000=480000,{\tau }_2=96000$ - Год3: $T{I}_3=768000,{\tau }_3=153600$ - Год4: $T{I}_4=940800,{\tau }_4=188160$ - Год5: $T{I}_5=811200,{\tau }_5=162240$
Сумма налогов за 5 лет: $\sum {\tau }_t=600000$ (как и при линейной амортизации).
Приведённая стоимость налогов:
$P{V}_{ACC}=\sum _{t=1}^5\frac{{\tau }_t}{(1+0.10{)}^t}\approx 424034$ руб.
Разница (выгода от ускоренной амортизации в НПВ налогов):
$\Delta PV=P{V}_{SL}-P{V}_{ACC}\approx 454894-424034=30861$ руб.
Интерпретация
- Ускоренная амортизация даёт отсрочку налоговых выплат, что эквивалентно однократному приросту капитала/ликвидности, эквивалентному $\Delta PV$ при данной ставке дисконтирования. В примере это примерно $30,9$ тыс. руб. — чистая выгода в терминах НПВ налогов.
- Практически это улучшает краткосрочную ликвидность и позволяет реинвестировать средства, повышая инвестиционный потенциал, особенно при высокой стоимости капитала или возможностях прибыльного реинвестирования.
- Минусы: более низкая бухгалтерская прибыль в первые годы, возможные ограничения налогового законодательства, приоритеты кредиторов/инвесторов и налоговые правила могут ограничить применение ускоренной схемы.
Краткий вывод: при прочих равных ускоренная амортизация не уменьшает суммарные налоги, но улучшает текущую денежную позицию и НПВ проекта за счёт налоговой отсрочки; выбор зависит от налоговой ситуации, потребностей ликвидности и ограничений.