Кратко: выбор метода амортизации влияет на величину и распределение расходов по амортизации, поэтому меняет операционную прибыль, налогооблагаемую базу во времени, величину текущего налога и величину отложенных налогов; при ускоренной амортизации налоговые платежи снижаются в первые годы и увеличиваются в последующие.
1) Формулы
- Прямолинейный метод:
$$D_{SL}=\frac{C-R}{N}$$ где $C$ — первоначальная стоимость, $R$ — ликвидационная стоимость, $N$ — срок службы.
- Метод уменьшаемого остатка (например, с коэффициентом $r$):
$$D_{DB,t}=B_{t-1}\cdot r,B_t=B_{t-1}-D_{DB,t},B_0=C.$$ Для двойного уменьшаемого остатка обычно $r=\frac{2}{N}$.
2) Влияние на отчет о прибылях и убытках
- Амортизационные расходы уменьшают операционную прибыль (EBIT). При ускоренной амортизации (уменьшаемого остатка) расходы выше в ранние годы, значит:
- ранние годы: ниже EBIT и чистая прибыль;
- поздние годы: наоборот — прибыль выше по сравнению с прямолинейным методом.
- EBITDA не меняется (амортизация не включена в EBITDA), но показатели рентабельности активов, операционные маржи и прибыль на акцию будут зависеть от выбранного метода.
3) Влияние на налогооблагаемую базу и налоговые платежи
- Если налоговый учет использует тот же метод, что и бухгалтерский, налоговая база следует бухгалтерской прибыли — тогда влияние только во времени (разница не создаёт разницы между налогом и налоговым учетом).
- Если налоговый учет допускает/требует ускоренную амортизацию, то при $D_{tax}>D_{book}$ в ранние годы:
- налогооблагаемая база меньше бухгалтерской прибыли → текущие налоговые платежи ниже;
- в последующие годы налогооблагаемая база будет больше → налоговые платежи возрастут.
- Разница приводит к образованию отложенных налогов:
- если налоговая амортизация больше бухгалтерской (налог меньше бухгалтерского) → образуется отложенное налоговое обязательство (DTL);
- если бухгалтерская амортизация больше налоговой → образуется отложенное налоговое требование (DTA).
Пример (для наглядности):
Пусть $C=1000,R=0,N=5,$ операционная прибыль до амортизации постоянна и равна $1000$ в год, налоговая ставка $t=20\%$.
- Прямолинейно:
$$D_{SL}=\frac{1000-0}{5}=200.$$ ПРИБЫЛЬ до налога $=1000-200=800$. Налог $=800\cdot 0.2=160$. Чистая прибыль $=640$.
- Уменьшаемым остатком с $r=0.4$ (двойной для $N=5$):
Год 1: $D_1=1000\cdot 0.4=400$. Налог $=(1000-400)\cdot 0.2=120$.
Год 2: $B_1=600,D_2=600\cdot 0.4=240$. Налог $=(1000-240)\cdot 0.2=152$.
Год 3: $D_3=360\cdot 0.4=144$. Налог $=(1000-144)\cdot 0.2=171.2$.
Итого первые 3 года налоги при SL: $160\cdot 3=480$, при DB: $120+152+171.2=443.2$ — экономия налогов в начале, но в целом за весь срок суммы налога при одинаковой общей сумме амортизации совпадут (без учёта дисконтирования и налоговых изменений).
4) Последствия и практические замечания
- Налоговый кеш-флоу: ускоренная амортизация даёт налоговую экономию в ранние периоды → положительный эффект на денежные потоки (временная выгода).
- Финансовая отчетность: ускоренная амортизация снижает показатели прибыли в начале — может ухудшить финансовые коэффициенты (ROA, прибыль на акцию) в краткосрочной перспективе.
- Отложенные налоги: требуется учитывать и отражать в балансе разницу между налоговым и бухгалтерским учётом.
- Выбор зависит от целей: налоговая оптимизация и временная ликвидность (ускоренная), стабильная прибыль и прогнозируемая отчетность (прямолинейная).
- Законодательство: часто налоговый учет ограничен/регламентирован — нужно согласовывать выбор с налоговым законодательством и стандартами бухгалтерского учёта.
Вывод: прямолинейный метод даёт более ровную нагрузку на прибыль и налоговую базу; метод уменьшаемого остатка переносит расходы на ранние периоды, снижая текущие налоги и повышая налоговые выплаты позже, одновременно влияя на отложенные налоги и финансовые коэффициенты.