Ниже — компактный набор мер (нуджи, регуляторные изменения, продукты) с краткими пояснениями и поведенческими механизмами.
Нуджи (behavioral design)
- Автоэнролмент с опцией «opt‑out»: сделать участие по умолчанию при приёме на работу — повышает участие за счёт инерции. Рекомендуемая стартовая ставка $6\%$.
- Авто‑эскалация взносов: ежегодное повышение на $1\%$ до целевой $12\%$ (или до индивидуальной цели) — борется с гиперболическим дисконтированием (Save‑More‑Tomorrow).
- Save‑More‑Tomorrow (привязка к повышению зарплаты): автоматическое увеличение взносов только при росте зарплаты — снижает воспринимаемую потерю текущего потребления.
- Фронт‑награждения для борьбы с предпочтением за немедленным вознаграждением: небольшая мгновенная «премия» или повышенный матч при первых взносах (например, 100% матч на первые $1\%$ взноса).
- Активный выбор при принятии на работу: требовать явного выбора (участвую/не участвую) вместо пропуска.
- Социальные нормы и сравнительные сообщения: «Ваша семья с похожим доходом сберегает X%» — повышает конформизм.
- Периодические напоминания и простые визуальные цели (years to retirement, replacement rate): улучшают внимание и планирование.
- Разделение на «корзины» (аварийный фонд vs пенсионный): уменьшает искушение потратить пенсионные сбережения.
Регуляторные изменения
- Обязательный минимум по автоэнролменту: вводить обязательный механизм автоэнролмента для работодателей; минимальная ставка по умолчанию $6\%$, авто‑эскалация до $12\%$.
- Налоговые/бюджетные стимула для работодателей: налоговые кредиты за внедрение авто‑сбережений и сопоставляемых взносов, особенно для низкооплачиваемых работников.
- Стандартизация раскрытий и унифицированная расчётная метрика: требовать годовые проекции в виде «коэффициента замещения» (replacement rate) и «ожидаемого дохода в момент выхода на пенсию».
- Ограничение комиссий и требование минимум‑опций низкой стоимости (индексные фондовые и облигационные корзины).
- Требования к default‑инвестициям: по умолчанию предлагать target‑date / lifecycle фонды с оптимизированным глайд‑патом.
- Защита от «утечки» (leakage): усложнить/обложить налогом снятие пенсионных средств до пенсионного возраста, оставив оформленные исключения для экстренных случаев (одноразовый доступ с «платой за рассмотрение»).
- Портативность и центральный реестр: обеспечить переносимость счетов при смене работы и единый реестр, чтобы избежать «потерянных» накоплений.
- Правила аннуитизации: позволить по умолчанию частичную аннуитизацию (например, опция аннуитета на $50\%$ накоплений), с возможностью отказа.
Финансовные продукты (дизайн и параметры)
- Default target‑date funds (lifecycle funds): автоматическая децентрализация риска (молодым — выше доля акций, старшим — облигации), низкие комиссии.
- Deferred income (longevity) annuities: поощрять покупку отсроченных аннуитетов, которые начинают платить в позднем возрасте (страхование долголетия).
- Save‑More‑Tomorrow plans: привязка автоматической эскалации ко всем повышением дохода/бонусам.
- Commitment‑savings accounts (замораживаемые счета): добровольные «замки» с штрафом или потерей льгот при досрочном снятии (полезно для сильно Present‑biased лиц).
- Prize‑linked savings (лотерейные сбережения): для участников с низким доходом — шанс выиграть призы вместо процентного дохода, повышает привлекательность откладывания.
- Front‑loaded matching (present‑bias sensitive match): большая ставка совпадения на первые взносы (например, 100% на первые $1\%$ и 50% на следующие до $5\%$).
- Emergency buffer account (авто‑отделённый): автоматически откладывать малую сумму в доступный фонд (liquidity), чтобы снизить потребность тянуть из пенсионного пула.
- Rounding‑up и micro‑savings: автоматическое округление расходов и перевод «сдачи» в пенсионный счёт.
Механизмы мониторинга и оценка
- KPI: процент участия, средний взнос (в % от зарплаты), коэффициент замещения (replacement rate), уровень утечек/досрочных снятий.
- RCT‑пилоты при внедрении: тестировать варианты match, тайминги напоминаний, framing.
- Отчётность: ежегодные публичные отчёты по эффективности схем и комиссиям.
Ключевые поведенческие принципы и обоснование (коротко)
- Использовать силу по умолчанию (auto‑enrolment), инерции и привязки к будущему доходу (auto‑escalation).
- Преодолеть предпочтение настоящего — дать мгновенные вознаграждения, фронт‑матчи, и сделать будущие выгоды более наглядными (replacement rate).
- Минимизировать фрикции (простые формы, payroll deductions, стандартизованные продукты).
- Сдерживать искушение «утечки» через дизайн ликвидности и штрафы, одновременно предлагая легкодоступный emergency buffer.
Если нужно, могу предложить конкретные числовые схемы match/эскалации и расчёт влияния на replacement rate для заданного профиля дохода.